由于基差变化幅度通常小于现货价格变动幅度，因此套期保值的实质是以较小的基差风险代替较大的现货价格风险。（ ）

题目
由于基差变化幅度通常小于现货价格变动幅度，因此套期保值的实质是以较小的基差风险代替较大的现货价格风险。（ ）

相似考题

1.关于“基差”，下列说法不正确的是（ ）。A．基差是期货价格和现货价格的差B．基差风险源于套期保值者C．当基差减小时，空头套期保值者可以忍受损失D．基差可能为正、负或零

2.套期保值实际上是以较小的（ ）代替较大的价格风险。A．期货风险B．基差风险C．现货风险D．基差安全

3.由于基差变化幅度要远小于价格变动幅度，因此套期保值实际上是以比较小的基差风险代替较大的价格风险。（ ）

4.股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有( )需要投资者高度关注。A.基差风险、流动性风险和展期风险B.现货价格风险、期货价格风险、基差风险C.基差风险、成交量风险、持仓量风险D.期货价格风险、成交量风险、流动性风险

更多“由于基差变化幅度通常小于现货价格变动幅度，因此套期保值的实质是以较小的基差风险代替较大的现货价格风险。（ ）”相关问题

  • 第1题：

    套期保值实质上是以较小的（ ）代替较大的价格风险。A．期货风险B．基差风险C．现货风险D．基差安全


    正确答案：B
    与单一的现货价格波动幅度相比，基差的波动相对要小，并且基差的变动可通过对持仓费、季节等因素进行分析，易于预测。套期保值的实质是用较小的基差风险代替较大的现货价格风险。所以B选项正确。

  • 第2题：

    在下列关于“基差”的叙述中,不正确的是( )

    A．基差是期货价格和现货价格的差

    B．基差风险源于套期保值者

    C．当基差减小时,空头套期保值者可以忍受损失

    D．当期货价格的上涨超过现货价格的


    参考答案：C
    解析：基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即基差=现货价格-期货价格。基差可以是正数也可以是负数,这主要取决于现货价格是高于还是低于期货价格。基差包含着两个成分,即分隔现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。因此,基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。前者反映着现货与期货市场间的空间因素,这也正是在同一时间里,两个不同地点的基差不同的基本原因;后者反映着两个市场间的时间因素,即两个不同交割月份的持有成本,它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等,其中利率变动对待有成本的影响很大。

  • 第3题：

    套期保值的实质是用较小的（ ）代替较大的现货价格风险。

    A.期货风险
    B.基差风险
    C.现货风险
    D.信用风险

    答案：B
    解析：
    套期保值的实质是用较小的基差风险代替较大的现货价格风险。

  • 第4题：

    基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。

    A.期货合约价格
    B.现货价格
    C.双方协商价格
    D.基差

    答案：A
    解析：
    所谓基差交易，是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。

  • 第5题：

    由于影响商品的现货价格与期货价格的因素相同，使套期保值基差的波动幅度相对较小且稳定在某一固定的波动区间中，所以套期保值总是有效的。（ ）


    答案：错
    解析：
    在某一固定的波动区间内产生的套期保值组合盈利或亏损较小，因而不会对套期保值的有效性产生太大影响。但在某些特殊情况下，市场会出现对套期保值不利的异常情况，导致套期保值基差持续大幅度扩大或缩小，从而使套期保值组合出现越来越大的亏损。

  • 第6题：

    套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差，即以（）取代现货市场的价差风险。

    • A、基差风险
    • B、期货风险
    • C、现货风险
    • D、基差安全

    正确答案:A

  • 第7题：

    套期保值效果的好坏取决于（）的变化。

    • A、现货价格
    • B、期货价格
    • C、基差
    • D、市场

    正确答案:C

  • 第8题：

    关于基差交易，以下说法不正确的是（）。

    • A、基差交易的实质是一方卖出升贴水，一方买人升贴水
    • B、对基差卖方来说，基差交易的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手
    • C、决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化
    • D、如果基差卖方能使建仓时基差与平仓时基差之差尽可能大，就能获得更多的额外收益

    正确答案:D

  • 第9题：

    基差变化幅度要远小于价格变动幅度，因此套期保值实质上是以较小的基差风险代替较大的价格风险。（）


    正确答案:正确

  • 第10题：

    单选题
    套期保值是用较小的基差风险替代较大的（）。
    A

    基差风险

    B

    非系统风险

    C

    系统风险

    D

    现货价格波动风险


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    判断题
    基差变化幅度要远小于价格变动幅度，因此套期保值实质上是以较小的基差风险代替较大的价格风险。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    判断题
    套期保值的实质是用较小的基差风险代替较大的现货价格风险。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    基差交易是指企业按某一合约（ ）加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。

    A．现货价格

    B．期货价格

    C．协商价格

    D．基差价格


    正确答案：B
    本题考查基差交易的概念。基差交易是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。(P113)

  • 第14题：

    套期保值实质上是以较小的基差风险代替较大的价格风险。 （ ）


    正确答案：√
    A【解析】考查套期保值的作用。

  • 第15题：

    套期保值的实质是用较大的基差风险代替较小的现货价格风险。（ ）


    答案：错
    解析：
    套期保值的实质是用较小的基差风险代替较大的现货价格风险。

  • 第16题：

    下列关于基差的说法中，错误的是( )。

    A.基差=期货价格-现货价格
    B.基差是波动的
    C.基差的不确定性被称为基差风险
    D.降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约

    答案：A
    解析：
    基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差二现货价格—期货价格。由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。

  • 第17题：

    在进行基差交易时，不管现货市场上的实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现完全套期保值，取得完善的保值效果.

    A对

    B错


    对
    略

  • 第18题：

    股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有（）需要投资者高度关注。

    • A、基差风险、流动性风险和展期风险。
    • B、现货价格风险、期货价格风险、基差风险
    • C、基差风险、成交量风险、持仓量风险
    • D、期货价格风险、成交量风险、流动性风险

    正确答案:A

  • 第19题：

    套期保值是用较小的基差风险替代较大的（）。

    • A、基差风险
    • B、非系统风险
    • C、系统风险
    • D、现货价格波动风险

    正确答案:D

  • 第20题：

    在进行基差交易时，不管现货市场上的实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现完全套期保值，取得完善的保值效果.


    正确答案:正确

  • 第21题：

    判断题
    由于影响商品的现货价格与期货价格的因素相同，使套期保值基差的波动幅度相对较小且稳定在某一固定的波动区间中，所以套期保值总是有效的。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：
    在正常的市场条件下，由于影响商品的现货价格与期货价格的因素相同，使套期保值基差的波动幅度相对较小，且稳定在某一固定的波动区间内，产生的盈利或亏损较小。但在某些特殊情况下，市场会出现对套期保值不利的异常情况，导致套期保值基差持续大幅度扩大或缩小，从而使套期保值组合出现越来越大的亏损。

  • 第22题：

    多选题
    为了尽量避免或减少因基差异常波动带来的套期保值风险，基差卖方应该采取有效措施管理基差变动风险。主要措施包括（　　）。
    A

    建立合理的基差风险评估机制

    B

    建立合理的基差风险监控机制

    C

    建立严格的止损计划

    D

    选取的现货价格应尽量平稳


    正确答案： A,D
    解析：
    基差卖方可以采取的管理基差变动风险的主要措施包括：①建立合理的基差风险评估和监控机制；②建立严格的止损计划，以规避异常基差变化的小概率事件风险。

  • 第23题：

    单选题
    套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差，即以（）取代现货市场的价差风险。
    A

    基差风险

    B

    期货风险

    C

    现货风险

    D

    基差安全


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

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