对于两种资产的投资组合，下列关于相关系数的表述中，错误的有（　　）。 A.相关系数等于0时，不能分散任何风险 B.相关系数等于1时，不能分散任何风险 C.相关程度越小，分散风险的程度越小 D.相关系数越大，分散风险的程度越小

题目
对于两种资产的投资组合，下列关于相关系数的表述中，错误的有（　　）。

A.相关系数等于0时，不能分散任何风险
B.相关系数等于1时，不能分散任何风险
C.相关程度越小，分散风险的程度越小
D.相关系数越大，分散风险的程度越小
相似考题

1.对于两种证券形成的投资组合，当相关系数为1时，投资组合的预期值和标准差均为单项资产的预期值和标准差的加权平均数。 ( )A．正确B．错误

2.两种资产收益率的相关系数越大，两种资产组成投资组合的期望收益率越大。( )A．正确B．错误

3.关于投资组合X、y的相关系数，下列说法正确的是( )。A．一个只有两种资产的投资组合，当Pxy=-1时两种资产属于完全负相关B．一个只有两种资产的投资组合，当Pxy=-1时两种资产属于正相关C．一个只有两种资产的投资组合，当Pxy=-1时两种资产属于不相关D．一个只有两种资产的投资组合，当pxy=-1时两种资产属于完全正相关

4.相关系数为-0.6的两种资产组成的投资组合比相关系数为-0.3的两种资产组成的投资组合分散投资风险的效果更大。( )A．正确B．错误

更多“对于两种资产的投资组合，下列关于相关系数的表述中，错误的有（　　）。 ”相关问题

  • 第1题：

    下列关于两种证券资产组合的说法中，不正确的有()。

    A.当相关系数为-1时，投资组合预期收益率的标准差为0

    B.当相关系数为0时，投资组合不能分散风险

    C.当相关系数为+1时，投资组合不能降低任何风险

    D.证券组合的标准差等于组合中各个证券标准差的加权平均数


    正确答案：ABD
    当相关系数为-1时，投资组合预期收益率的标准差最小，有可能为0，所以选项A的说法不正确。当相关系数为0时，有风险分散化效应，此时比正相关的风险分散化效应强，比负相关的风险分散化效应弱，所以选项B的说法不正确。当相关系数为+1时，投资组合不能降低任何风险，此时风险分散化效应最差，所以选项C的说法正确。组合中证券的相关系数都为1时，组合的标准差才等于组合中各个证券标准差的加权平均数;其他情况下，只要相关系数小于1，证券组合的标准差就小于组合中各个证券标准差的加权平均数，所以选项D的说法不正确。

  • 第2题：

    下列有关两项资产收益率之间相关系数的表述正确的有（ ）。

    A．当相关系数为1时，投资两项资产的组合不能抵销任何投资风险

    B．当相关系数为-1时，投资两项资产的组合风险抵销效果最好

    C．当相关系数为0时，投资两项资产的组合不能分散风险

    D．当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以分散风险


    正确答案：ABD
    只要相关系数小于1，就能起到分散风险的效果，因此，选项c错误。

  • 第3题：

    下列关于投资组合X、Y的相关系数的说法中，正确的是（ ）。

    A.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于完全负相关
    B.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于正相关
    C.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于不相关
    D.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于完全正相关

    答案：A
    解析：
    当pXY=1时，投资组合X和Y完全正相关；当pXY=-1时，投资组合X和Y完全负相关；当pXY=0时，投资组合X和Y不相关。

  • 第4题：

    下列投资组合中，具有风险分散化效应的有（ ）。

    A.相关系数为0的A、B两种证券组合
    B.相关系数为-1的A、C两种证券组合
    C.相关系数为1的A、D两种证券组合
    D.相关系数为0.5的B、C两种证券组合

    答案：A,B,D
    解析：
    完全正相关，即相关系数等于1的投资组合，不具有风险分散化效应。

  • 第5题：

    下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，不正确的有（　）。

    A.如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数
    B.如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0
    C.如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险
    D.只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数

    答案：A,C
    解析：
    根据两项资产构成的投资组合的标准差的公式可知，相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的加权平均数，只有在投资比例相等的情况下，投资组合的标准差才等于两项资产标准差的算术平均数，因此，选项A的说法不正确；根据两项资产构成的投资组合的标准差的公式可知，选项B和选项D的说法正确；只有在相关系数等于1的情况下，组合才不能分散风险，此时，组合的标准差＝单项资产的标准差的加权平均数；只要相关系数小于1，组合就能分散风险，此时，组合的标准差＜单项资产标准差的加权平均数，所以，C的说法不正确。

  • 第6题：

    下列关于两项风险性资产构成的投资组合中，正确的是（）。

    • A、如果两项资产的相关系数为0，此时有可能构成风险为零的投资组合
    • B、如果两项资产的相关系数为1，有可能构成无风险投资组合
    • C、如果两项资产完全负相关，有可能构成无风险资产组合
    • D、无论它们的相关系数如何，都无法组成无风险组合

    正确答案:C

  • 第7题：

    分散化投资对于风险管理的意义在于（）

    • A、只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就能降低风险
    • B、对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，就可以完全消除该投资组合的非系统性风险
    • C、对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，就可以完全消除该投资组合的系统性风险
    • D、当各资产间的相关系数为负时，风险分散效果较差

    正确答案:A,B

  • 第8题：

    下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，正确的是（）。

    • A、如果相关系数为+1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数
    • B、如果相关系数为-1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0
    • C、如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险
    • D、如果相关系数为-1，则投资组合不能分散风险

    正确答案:B

  • 第9题：

    单选题
    相关系数等于两种金融资产的协方差除以两种金融资产的标准差的乘积。关于投资组合的相关系数，下列说法不正确的是（  ）。
    A

    一个只有两种资产的投资组合，当pxy<0时两种资产属于负相关

    B

    一个只有两种资产的投资组合，当Pxy>0时两种资产属于正相关

    C

    一个只有两种资产的投资组合，当PXY=0时两种资产属于不相关

    D

    一个只有两种资产的投资组合，当PXY>1时两种资产属于完全正相关


    正确答案： D
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    对于两种风险资产组成的投资组合，能够最大程度的降低投资组合的风险时，他们之间的相关系数为(  )。
    A

    -1

    B

    1

    C

    0

    D

    -0.1


    正确答案： D
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    下列关于两种资产构成的投资组合的说法中，错误的是（）。
    A

    当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

    B

    当两种资产的收益相关系数为从0.5变为-0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少

    C

    当两种资产的收益相关系数为-l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

    D

    当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线变为直线


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    下列关于相关系数的表述中，正确的有()。
    A

    相关系数越大，证券资产组合标准差越小

    B

    相关系数等于0，两项证券资产收益率不相关，其投资组合不能降低任何风险

    C

    相关系数等于1，证券资产组合标准差最大

    D

    相关系数等于-1，系统风险可以充分地相互抵消

    E

    相关系数小于1，会分散非系统风险


    正确答案： D,A
    解析：

  • 第13题：

    对于两种证券形成的投资组合，当相关系数为1时，投资组合的预期报酬率和标准差均为单项资产的预期报酬率和标准差的加权平均数。 ( )

    A．正确

    B．错误


    正确答案：A
    解析：

  • 第14题：

    关于投资组合的相关系数，下列说法不正确的是()。

    A:一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于完全负相关
    B:一个只有两种资产的投资组合，当pXY=1时两种资产属于完全正相关
    C:一个只有两种资产的投资组合，当pXY=0时两种资产属于不相关
    D:一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于完全正相关

    答案：D
    解析：
    当pXY=1时，X和Y完全正相关；当pXY=-1时，X和Y完全负相关；pXY=0时，X和Y不相关。

  • 第15题：

    下列关于投资组合X、Y的相关系数的说法中，正确的是（ ）。

    A：一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于完全负相关
    B：一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于正相关
    C：一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于不相关
    D：一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于完全正相关

    答案：A
    解析：
    当pXY=1时，投资组合X和Y完全正相关；当pXY=-1时，投资组合X和Y完全负相关；当pXY=0时，投资组合X和Y不相关。

  • 第16题：

    关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（ ）

    A.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
    B.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为直线
    C.当两种资产的收益相关系数为-0.5变为0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少
    D.当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

    答案：A
    解析：
    当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴不相交

  • 第17题：

    关于投资组合的相关系数，下列说法不正确的是( )。


    A.一个只有两种资产的投资组合，当ρXY<0时两种资产属于负相关

    B.一个只有两种资产的投资组合，当ρXY>0时两种资产属于正相关

    C.一个只有两种资产的投资组合，当ρXY=0时两种资产属于不相关

    D.一个只有两种资产的投资组合，当ρXY>1时两种资产属于完全正相关

    答案：D
    解析：
    相关系数等于两种金融资产的协方差除以两种金融资产的标准差的乘积。如果相关系数为正，则表明两种资产的收益正相关；如果相关系数为负，说明两种资产的收益负相关；如果相关系数为零，说明两种资产的收益之间没有相关性。更重要的是，可以证明相关系数总是介于-1和+1之间，这是由于协方差除以两个标准差乘积后使得计算结果标准化。这有利于判断资产之间的相关性的大小。

  • 第18题：

    下列关于两种证券组合的相关表述中，错误的有（）。

    • A、完全正相关的投资组合，不具有风险分散化效应，其机会集是一条直线
    • B、改变两种证券组合的投资比例，会改变机会集曲线的弯曲程度
    • C、相关系数小于1时，存在风险分散化效应，出现无效集
    • D、相关系数越小，风险分散化效应越强

    正确答案:B,C

  • 第19题：

    对于两种风险资产组成的投资组合，能够最大程度地降低投资组合的风险时，它们之间的相关系数为（）。

    • A、-1
    • B、0
    • C、-0.1
    • D、1

    正确答案:A

  • 第20题：

    下列关于两种资产构成的投资组合的说法中，错误的是（）。

    • A、当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
    • B、当两种资产的收益相关系数为从0.5变为-0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少
    • C、当两种资产的收益相关系数为-l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
    • D、当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线变为直线

    正确答案:A

  • 第21题：

    多选题
    下列关于两项资产构成的投资组合的表述中，正确的有（  ）。
    A

    如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的加权平均数

    B

    如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0

    C

    如果相关系数为0，则表示不相关，但可以降低风险

    D

    只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第22题：

    多选题
    下列关于两种证券组合的相关表述中，错误的有（）。
    A

    完全正相关的投资组合，不具有风险分散化效应，其机会集是一条直线

    B

    改变两种证券组合的投资比例，会改变机会集曲线的弯曲程度

    C

    相关系数小于1时，存在风险分散化效应，出现无效集

    D

    相关系数越小，风险分散化效应越强


    正确答案： C,A
    解析： 改变两种证券组合的投资比例只会改变组合在机会集曲线上的位置，选项B错误；
    相关系数接近于1的时候，机会集曲线都是有效的，不存在无效集，选项C错误。

  • 第23题：

    单选题
    下列关于两项风险性资产构成的投资组合中，正确的是（）。
    A

    如果两项资产的相关系数为0，此时有可能构成风险为零的投资组合

    B

    如果两项资产的相关系数为1，有可能构成无风险投资组合

    C

    如果两项资产完全负相关，有可能构成无风险资产组合

    D

    无论它们的相关系数如何，都无法组成无风险组合


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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