（2014年）在其他条件不变的情况下，下列变化中能够引起看涨期权价值上升的有（ ）。A.标的资产价格上升 B.期权有效期内预计发放红利增加 C.无风险利率提高 D.股价波动加剧

题目
（2014年）在其他条件不变的情况下，下列变化中能够引起看涨期权价值上升的有（ ）。

A.标的资产价格上升
B.期权有效期内预计发放红利增加
C.无风险利率提高
D.股价波动加剧
相似考题

1.下列关于期权的说法中，不正确的是( )。A.如果其他因素不变，当股票价格上升时，看涨期权的价值下降B.看涨期权的执行价格越高，其价值越小C.对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值D.股价的波动率越大则看涨期权价值越高

2.下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（ ）。 A．对看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权内涵价值增加 B．对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为0C．一般来说，执行价格与标的物的市场价格差额越大，时间价值就越小 D．对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小

3.下列对金融期权价格影响的因素，说法不正确的是（ ）。A．利率提高，期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高B．在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低C．在期权有效期内标的资产产生的收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降D．标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低

4.下列说法正确的是( )．A．其他条件不变，协定价格与市场价格间的差距越大，期权的时间价值越大B．其他条件不变，期权期间越长，期权价格越高C．其他条件不变，利率提高，以股票为基础资产的看涨期权的内在价值上升D．其他条件不变，基础资产价格的波动性越大，期权价格越高

参考答案和解析
答案：A,C,D
解析：
在除息日后，红利的发放引起股票价格降低，看涨期权价格降低。
更多“（2014年）在其他条件不变的情况下，下列变化中能够引起看涨期权价值上升的有（ ）。”相关问题

  • 第1题：

    对于欧式期权，下列说法中正确的是（ ）。

    A.股票价格上升，看涨期权的价值降低
    B.执行价格越大，看涨期权价值越高
    C.到期期限越长，欧式期权的价值越高
    D.在除息日，红利的发放会引起看跌期权价格上升

    答案：D
    解析：
    股票价格上升，看涨期权的价值提高，所以选项A的说法不正确；执行价格越大，看涨期权的价值越低，所选项B的说法不正确；到期期限越长，美式期权的价值越高，欧式期权的价值不一定，所以选项C的说法不正确。在除息日，红利的发放会引起股票价格降低，从而引起看跌期权价格上升，所选项D的说法正确。

  • 第2题：

    下列说法正确的是()。

    A:其他条件不变，协定价格与市场价格间的差距越大，期权的时间价值越大
    B:其他条件不变，期权期间越长，期权价格越高
    C:其他条件不变，利率提高，以股票为基础资产的看涨期权的内在价值上升
    D:其他条件不变，基础资产价格的波动性越大，期权价格越高

    答案：B,D
    解析：
    一般而言，其他条件不变，协定价格与市场价格间的差距越大，期权的时间价值越小；反之，则时间价值越大，故A不对；在其他条件不变时，利率提高，期权基础资产如股票、债券的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高，故C不对。

  • 第3题：

    （2012年）在其他因素不变的情况下，下列变动中能够引起看跌期权价值上升的是（ ）。

    A.股价波动率下降
    B.执行价格下降
    C.股票价格上升
    D.预期红利上升

    答案：D
    解析：
    股价波动率和看跌期权的价值同向变动，所以选项A 会引起看跌期权价值下降；执行价格和看跌期权的价值同向变动，所以选项B 会引起看跌期权价值下降；股票价格和看跌期权的价值反向变动，所以选项C 会引起看跌期权价值下降；预期红利和看跌期权的价值同向变动，所以选项D 会引起看跌期权价值上升。

  • 第4题：

    （2016年）在其他条件不变的情况下，下列关于股票的欧式看涨期权内在价值的说法中，正确的是（）。

    A.股票市价越高，期权的内在价值越大
    B.期权到期期限越长，期权的内在价值越大
    C.期权执行价格越高，期权的内在价值越大
    D.股票波动率越大，期权的内在价值越大

    答案：A
    解析：
    股票期权的内在价值，是指期权立即执行产生的经济价值，其价值大小由两个因素影响，即股票市价和执行价格。对于欧式股票看涨期权来说，内在价值高低与市价同向变化，与执行价格反向变化。期权到期期限和股票价格波动率是影响美式期权时间溢价的因素。选项BCD的说法错误。

  • 第5题：

    下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（）。

    A.对实值状态的看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权内涵价值增加
    B.对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零
    C.实值看涨期权的执行价格低于其标的物价格
    D.对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小

    答案：D
    解析：
    就看涨期权而言，看涨期权的内涵价值=标的物的市场价格-执行价格。标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越大。

  • 第6题：

    假设其他因素不变，下列各项中会引起欧式看涨期权价值上升的有（）。

    • A、缩短到期期限
    • B、降低股票价格
    • C、降低执行价格
    • D、降低期权有效期内预计发放的红利

    正确答案:C,D

  • 第7题：

    其他条件不变，看涨期权理论价值随行权价格的上升而（）、随标的资产价格波动率的上升而（）。

    • A、下降、上升
    • B、下降、下降
    • C、上升、下降
    • D、上升、上升

    正确答案:A

  • 第8题：

    单选题
    其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（　　）。[2015年7月真题]
    A

    看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降

    B

    看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降

    C

    看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升

    D

    看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升


    正确答案： B
    解析：
    在其他因素不变的条件下，标的资产价格波动率越高，标的资产价格上涨很高或下跌很深的机会将会随之增加，标的资产价格涨至损益平衡点之上或跌至损益平衡点之下的可能性和幅度也就越大，买方获取较高收益的可能性也会增加，而损失却不会随之增加，但期权卖方的市场风险却会随之大幅增加。所以，标的资产价格的波动率越高，期权的价格也应该越高，即期权多头价值上升，空头价值下降。

  • 第9题：

    单选题
    其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，该标的（）。
    A

    看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升

    B

    看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升

    C

    看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降

    D

    看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    在其他因素不变的情况下，当下列哪些变量增加时，看涨期权价值会上升。(    )
    A

    股票市价

    B

    执行价格

    C

    股价波动率

    D

    红利


    正确答案： A,C
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（　　）。
    A

    对实值状态的看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权内涵价值增加

    B

    对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零

    C

    一般来说，执行价格与标的物的市场价格差额越大，时间价值就越小

    D

    对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小


    正确答案： B
    解析：
    D项，看涨期权的内涵价值＝标的物的市场价格－执行价格，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越大。

  • 第12题：

    单选题
    其他条件不变，看涨期权理论价值随行权价格的上升而（）、随标的资产价格波动率的上升而（）。
    A

    下降、上升

    B

    下降、下降

    C

    上升、下降

    D

    上升、上升


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    在其他因素不变的情况下，下列关于影响期权价值因素的表述中，不正确的有（）。


    A.在期权价值大于0的情况下，随着股票价格的上升，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值下降
    B.到期时间越长会使期权价值越大
    C.无风险报酬率越髙，看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低
    D.看涨期权价值与预期红利大小呈正向变动，而看跌期权价值与预期红利大小呈反向变动

    答案：B,D
    解析：
    对于美式期权来说，较长的到期时间能增加期权的价值，对于欧式期权来说，较长的到期时间不一定能增加期权的价值，所以选项B的表述不正确；看跌期权价值与预期红利大小呈正向变动，而看涨期权价值与预期红利大小呈反向变动，所以选项D的表述不正确。

  • 第14题：

    在其他因素不变的情况下，下列变动中能够引起看跌期权价值上升的是（　　）。

    A.股价波动率下降
    B.执行价格下降
    C.股票价格上升
    D.预期红利上升

    答案：D
    解析：
    股价波动率、执行价格和看跌期权的价值同向变动，所以，选项A、B会引起看跌期权价值下降；股票价格和看跌期权的价值反向变动，所以，选项C会引起看跌期权价值下降；预期红利上升，会引起除息日后股票市场价格下降，进而引起看跌期权价值上升，所以，选项D正确。

  • 第15题：

    在其他条件不变的情况下，下列变化中能够引起欧式看跌期权价值上升的有（　　）。

    A、执行价格上升
    B、到期期限延长
    C、股票价格上升
    D、股价波动加剧

    答案：A,D
    解析：
    对于欧式期权，到期期限延长，可以降低执行价格的现值，但并不增加执行的机会。到期日价格的降低，有可能超过时间价值的差额，所以欧式看跌期权价值的变化是不确定的，选项B错误；股票价格上升，看跌期权价值下降，选项C错误。

  • 第16题：

    在其他因素不变的情况下，下列变动中能够引起看跌期权价值上升的是（ ）。

    A.股价波动下降
    B.执行价格下降
    C.股票价格上升
    D.预期红利上升

    答案：D
    解析：
    股票价格的波动率越大，期权价值越大，选项 A 错误；看跌期权的特征是看空、卖出，执行价格上升、股票价格下降，看跌期权价值上升，选项 B、C 错误；在除息日后，红利的发放会引起股票市场价格下降，进而引起看跌期权价值上升，选项 D 正确。

  • 第17题：

    其他条件不变，看涨期权价值随着波动率的增加（）

    • A、通常会减小
    • B、通常会增加
    • C、通常保持不变
    • D、变化方向不确定

    正确答案:B

  • 第18题：

    在其他条件不变的情况下，下列关于股票的欧式看涨期权内在价值的说法中，正确的是（）。

    • A、股票市价越高，期权的内在价值越大
    • B、期权到期期限越长，期权的内在价值越大
    • C、股价波动率越大，期权的内在价值越大
    • D、期权执行价格越高，期权的内在价值越大

    正确答案:A

  • 第19题：

    其他条件不变，看涨期权价值随着到期日的临近（）。

    • A、通常会减小
    • B、通常会增加
    • C、通常保持不变
    • D、变化方向不确定

    正确答案:A

  • 第20题：

    多选题
    在其他条件不变的情况下，下列变化中能够引起看涨期权价值上升的有（）。
    A

    标的资产价格上升

    B

    期权有效期内预计发放红利增加

    C

    无风险利率提高

    D

    股价波动加剧


    正确答案： B,D
    解析： 在除息日后，红利的发放引起股票价格降低，看涨期权价格降低，选项B错误。

  • 第21题：

    单选题
    其他条件不变，看涨期权价值随着波动率的增加（）
    A

    通常会减小

    B

    通常会增加

    C

    通常保持不变

    D

    变化方向不确定


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    在其他条件不变的情况下，下列关于股票的欧式看涨期权内在价值的说法中，正确的是()。
    A

    股票市价越高，期权的内在价值越大

    B

    期权到期期限越长，期权的内在价值越大

    C

    股价波动率越大，期权的内在价值越大

    D

    期权执行价格越高，期权的内在价值越大


    正确答案： B
    解析： 内在价值是期权立即行权产生的经济价值，它不受时间溢价的影响，选项B、C错误；看涨期权内在价值=股价一执行价格，选项A正确、选项D错误。

  • 第23题：

    多选题
    假设其他因素不变，下列各项中会引起欧式看涨期权价值上升的有（）。
    A

    缩短到期期限

    B

    降低股票价格

    C

    降低执行价格

    D

    降低期权有效期内预计发放的红利


    正确答案： A,D
    解析： 欧式期权只能在到期日行权，缩短到期期限会减少时间价值，但是股票价格有可能上升，也有可能下降，所以到期期限对期权价值的影响是不确定的，选项A错误；降低股票价格会导致欧式看涨期权价值下降，选项B错误。

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