第1题:
下列关于在利用资本资产定价模型确定股票资本成本时,市场风险溢价的估计的说法中不正确的有( )。
A.市场风险溢价通常被定义为在一个相当长的历史时期里,权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异
B.在未来年度中,权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异
C.在最近一年里权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异
D.在最近一年里权益市场平均收益率与债券市场平均收益率之间的差异
第2题:
第3题:
第4题:
第5题:
第6题:
第7题:
Ⅱ.一般来说,国债、企业债、股票的信用风险依次升高
Ⅱ.一般来说,国债、企业债、股票所要求的风险溢价越来越低
Ⅲ.债券的流动性越强,风险溢价越低Ⅳ.到期日越长的债券,风险溢价越高
第8题:
第9题:
风险溢价是指证券风险高于正常风险的部分
在相同的市场条件下,风险溢价越高,风险资产的期望收益越高
风险溢价可以是正数也可以是负数
风险资产期望收益率等于风险溢价
第10题:
市场风险溢价是当前资本市场中权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之差
几何平均法得出的预期风险溢价,一般情况下比算术平均法要高一些
计算市场风险溢价的时候,应该选择较长期间的数据进行估计
就特定股票而言,由于权益市场平均收益率是一定的,所以选择不同的方法计算出来的风险溢价差距并不大
第11题:
预期收益率=无风险利率-某证券的β值×市场风险溢价
无风险利率=预期收益率+某证券的β值×市场风险溢价
市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值×预期收益率
预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险溢价
第12题:
市场风险溢价,通常被定义为在一个相当长的历史时期里,权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异
几何平均法得出的预期风险溢价,一般情况下比算术平均法要低一些
估计市场收益率最常见的方法是进行历史数据分析
金融危机导致过去两年证券市场萧条,估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据
第13题:
第14题:
第15题:
第16题:
第17题:
第18题:
第19题:
第20题:
下列关于市场风险溢价的估价中,正确的有()。
第21题:
风险溢价是凭借经验估计的
普通股风险溢价对其自己发行的债券来讲,大约在3%~5%之间
历史的风险溢价可以用来估计未来普通股成本
资本资产定价模型、股利增长模型和债券报酬率风险调整模型计算出来的成本的结果是一致的
第22题:
政府债券的信誉很高,通常假设不存在违约风险,其利率被视为纯粹利率
期限风险溢价也被称为“市场利率风险溢价”
纯粹利率与通货膨胀溢价之和,称为“名义无风险利率”,并简称“无风险利率”
国债的流动性好,流动性溢价较低
第23题:
I 、II、Ⅲ、IV
I 、II、IV
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ