期权合约的有效期与时间价值的关系是( )。A.有效期越长,期权买方实现有利选择的余地越大,从而时间价值越大B.有效期越短,买方因期权价格波动而获利的可能性越小,从而时间价值越大C.到期时期权就失去了任何时间价值D.有效期越长,期权卖方承受的风险越大,价值越小

题目

期权合约的有效期与时间价值的关系是( )。

A.有效期越长,期权买方实现有利选择的余地越大,从而时间价值越大

B.有效期越短,买方因期权价格波动而获利的可能性越小,从而时间价值越大

C.到期时期权就失去了任何时间价值

D.有效期越长,期权卖方承受的风险越大,价值越小


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  • 第1题:

    关于期权价格的叙述正确的是( )。

    A.期权有效期限越长,期权价值越大

    B.标的资产价格波动率越大,期权价值越大

    C.无风险利率越小,期权价值越大

    D.标的资产收益越大,期权价值越大


    正确答案:B

    对于美式期权而言,期权有效期限越长,期权价值越大;由于分为静态和动态两个角度,无风险利率的变动无法确定;标的资产收益对看涨和看跌期权有不同的影响

  • 第2题:

    下列关于欧式期权和美式期权的比较,说法错误的有( )。

    A.美式期权是指期权合约的买方可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权

    B.欧式期权是指期权合约的买方可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权

    C.欧式期权是指期权合约买方在合约到期日才能决定其是否执行权利

    D.欧式期权比美式期权更灵活,赋予买方更多的选择


    正确答案:BD
    欧式期权是指期权合约买方在合约到期日才能决定其是否执行权利的一种期权;美式期权是指期权合约的买方,在期权合约的有效期内的任何一个交易日,均可决定是否执行权利的一种期权。美式期权比欧式期权更灵活,赋予买方更多的选择,而卖方则,时刻面临着履约的风险,因此,美式期权的期权费相对较高。

  • 第3题:

    下列是关于期权合约的说法,正确的有()。

    A:期权权利期限越长,期权的时间价值越大
    B:标的资产分红付息将使标的资产价格上升
    C:期权的时间价值等于期权的实际价格减去内在价值
    D:利率提高,看涨期权内在价值上升,看跌期权内在价值下降

    答案:A,C
    解析:
    B项,标的资产分红付息等将使标的资产的价格下降;D项,利率提高,期权标的物如股票、债券的市场价格将下降,从而使看涨期权的内在价值下降,看跌期权的内在价值提高;利率提高,又会使期权价格的机会成本提高,有可能使资金从期权市场流向格价已下降的股票、债券等现货市场,减少对期权交易的需求,进而又会佳期权价格下降。

  • 第4题:

    下列关于影响期权价格因素的表述,不正确的是( )。

    A.当无风险利率升高时,买方资金的机会成本会变高,从而看跌期权的价值随之上升
    B.对于美式期权和欧式期权来说,有效期越长,期权价格越高
    C.波动率越大,对期权多头越有利,期权价格也应越高
    D.在期权有效期内,标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降,而使看跌期权价格上升

    答案:A
    解析:
    对卖方而言,直到期权买方行权才能卖出合约标的资产收回现金。故当无风险利率升高时,卖方资金的机会成本会变高,从而看跌期权的价值随之降低。当无风险利率下降时,无风险利率对看涨期权和看跌期权价格的作用则相反。

  • 第5题:

    下列关于期权合约有效期的说法中,正确的有( )。

    A、期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短
    B、在其他因素不变的情况下,期权有效期越长,其时间价值也就越大
    C、对于期权买方来说,有效期越长,标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大,买方行使期权的机会也就越多,获利的可能性就越大
    D、对于卖方来说,期权有效期越长,风险就越大,买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的获利机会,卖方得到的权利金也就越多

    答案:A,B,C,D
    解析:
    期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余的时间。在其他因素不变的情况下,期权有效期越长,其时间价值也就越大。对于期权买方来说,有效期越长,选择的余地就越大,标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大,买方行使期权的机会也就越大,获利的可能性就越大;对于卖方来说,期权有效期越长,风险就越大,买方也就
    愿意支付更多的权利金来占有更多的获利机会,卖方得到的权利金也就越多。

  • 第6题:

    关于期权价格的叙述正确的是()。

    • A、期权有效期限越长,期权价值越大
    • B、标的资产价格波动率越大,期权价值越大
    • C、无风险利率越小,期权价值越大
    • D、标的资产收益越大,期权价值越大

    正确答案:B

  • 第7题:

    下面影响期权价格的因素描述正确的有()。

    • A、执行价格与标的物市场价格的相对差额决定了内涵价值大小,而且影响着时间价值
    • B、其他条件不变的情况下,标的物价格的波动越大,期权价格就越高
    • C、其他条件不变的情况下,期权有效期越长,时间价值就越大
    • D、当利率提高时,期权的时间价值就会减少

    正确答案:A,B,C,D

  • 第8题:

    合约买方有权在有效期内或到期日之截止时间按约定汇率从期权合约卖方处售出特定数量的货币的外汇期权交易叫()。

    • A、看涨期权
    • B、美式期权
    • C、看跌期权
    • D、欧式期权

    正确答案:C

  • 第9题:

    单选题
    关于期权价格的叙述正确的是(  )。
    A

    期权有效期限越长,期权价值越大

    B

    标的资产价格波动越大,期权价值越大

    C

    无风险利率越小,期权价值越大

    D

    标的资产收益越大,期权价值越大


    正确答案: B
    解析:

  • 第10题:

    单选题
    其他条件相同时,期权合约有效期越长,()买方行使期权的机会越多,期权的时间价值越高。
    A

    看涨期权

    B

    美式期权

    C

    看跌期权

    D

    欧式期权


    正确答案: B
    解析:

  • 第11题:

    多选题
    下列关于期权合约有效期的说法,正确的是()。
    A

    期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短

    B

    在其他因素不变的情况下,期权有效期越长,其时间价值也就越大

    C

    对于期权买方来说,有效期越长,选择的余地就越大,标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大,买方行使期权的机会也就越大,获利的可能性就越大;反之,有效期越短,期权的时间价值就越低。因为时间越短,标的物价格出现大的波动,尤其是价格变动逆转的可能性越小,到期时期权就失去了任何时间价值

    D

    对于卖方来说,期权有效期越长,风险就越大,买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会,卖方得到的权利金也就越多。有效期越短,卖方所承担的风险也就越小,他卖出期权所要求的权利金就不会很多,而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金


    正确答案: A,B,C,D
    解析: 本题考查期权合约的有效期的相关内容。
    期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短。
    在其他因素不变的情况下,期权有效期越长,其时间价值也就越大。对于期权买方来说,有效期越长,选择的余地就越大,标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大,买方行使期权的机会也就越大,获利的可能性就越大;反之,有效期越短,期权的时间价值就越低。因为时间越短,标的物价格出现大的波动,尤其是价格变动逆转的可能性越小,到期时期权就失去了任何时间价值。对于卖方来说,期权有效期越长,风险就越大,买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会,卖方得到的权利金也就越多。有效期越短,卖方所承担的风险也就越小,他卖出期权所要求的权利金就不会很多,而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金。
    因此,期权的时间价值与期权合约的有效期成正比,并随着期权到期日的日益临近而逐步衰减,而在到期日时,时间价值为零。

  • 第12题:

    单选题
    关于期权价格的叙述正确的是()。
    A

    期权有效期限越长,期权价值越大

    B

    标的资产价格波动率越大,期权价值越大

    C

    无风险利率越小,期权价值越大

    D

    标的资产收益越大,期权价值越大


    正确答案: C
    解析: 对于美式期权而言,期权有效期限越长,期权价值越大;由于分为静态和动态两个角度,无风险利率的变动无法确定;标的资产收益对看涨和看跌期权有不同的影响。

  • 第13题:

    在其他因素不变的条件下,期权有效期越长,其时间价值也就越大。( )


    正确答案:√

  • 第14题:

    下列关于影响期权价格因素的表述,不正确的是 ( )。

    A、当无风险利率升高时,买方资金的机会成本会变高,从而看跌期权的价值随之上升

    B、对于美式期权和欧式期权来说,有效期越长,期权价格越高

    C、波动率越大,对期权多头越有利,期权价格也应越高

    D、在期权有效期内,标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降,而使看跌期权价格上升


    正确答案:A 对卖方而言,直到期权买方行权才能卖出合约标的资产收回现金。故当无风险利率升高时,卖方资金的机会成本会变高,从而看跌期权的价值随之降低。当无风险利率下降时,无风险利率对看涨期权和看跌期权价格的作用则相反。

  • 第15题:

    以下关于期权时间价值的说法不正确的有()。

    A:协定价格与市场价格间的差距越大,时间价值越小
    B:权利期间越长,期权的时间价值越大;随着权利期间缩短,时间价值也逐渐减少;在期权的到期日,权利期间为零,时间价值也为零
    C:期权的时间价值可以直接计算
    D:金融期权时间价值是指期权内在价值超过该期权的买方购买期权而实际支付价格的那部分价值

    答案:C,D
    解析:
    题干中C项期权的时间价值不易直接计算,一般以期权的实际价格减去内在价值求得;D项金融期权时间价值也称外在价值,是指期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值。

  • 第16题:

    在其他条件不变的情况下,期权期间、期权价格、时间价值三者之间的关系是( )。

    A、期权期间越长,时间价值就越大,期权价格就越高
    B、期权期间越长,时间价值就越小,期权价格就越高
    C、期权期间越长,时间价值就越小,期权价格就越低
    D、期权期间越长,期权价格就越高,而时间价值不变

    答案:A
    解析:
    A
    在其他条件不变的情况下,期权价格与期权时间价值成,E比,期权的时间价值与期权期间成正比。

  • 第17题:

    下面对期权价格影响因素描述正确的是( )。
    Ⅰ.执行价格与标的物市场价格的相对差额决定了内涵价值和时间价值的大小
    Ⅱ.其他条件不变的情况下,标的物价格的波动越大,期权价格就越高
    Ⅲ.其他条件不变的情况下,期权有效期越长,时间价值就越大
    Ⅳ.当利率提高时,期权的时间价值就会减少

    A.Ⅱ.Ⅲ
    B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案:C
    解析:
    考核影响期权价格的因素。Ⅲ:期权有效期越长,时间价值并不一定越大。欧式期权的时间价值并不随着有效期的增加而必然增加。

  • 第18题:

    下列关于欧式期权和美式期权的比较说法中,错误的有()。

    • A、欧式期权比美式期权更灵活,赋予买方更多的选择
    • B、欧式期权是指期权合约买方在合约到期日才能决定其是否执行权利
    • C、美式期权是指期权合约的买方可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权
    • D、欧式期权是指期权合约的买方可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权

    正确答案:A,D

  • 第19题:

    下面对期权价格影响因素描述正确的是()。

    • A、执行价格与标的物市场价格的相对差额决定了内涵价值和时间价值的大小
    • B、其他条件不变情况下,标的物价格的波动越大,期权价格就越高
    • C、其他条件不变情况下,期权有效期越长,时间价值就越大
    • D、当利率提高时,期权的时间价值就会减少

    正确答案:A,B,C,D

  • 第20题:

    期权中两种最重要的形式是欧式期权与美式期权。下列关于欧式期权和美式期权比较的说法,错误的是()。

    • A、美式期权是指期权合约的买方,可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权
    • B、欧式期权是指期权合约的买方,可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权
    • C、欧式期权是指期权合约买方在合约到期日才能决定其是否执行权利
    • D、欧式期权比美式期权更灵活,赋予买方更多的选择
    • E、美式期权的期权费相对较高

    正确答案:B,D

  • 第21题:

    多选题
    期权合约的有效期与时间价值的关系是()。
    A

    有效期越长,期权买方实现有利选择的余地越大,从而时间价值越大

    B

    有效期越短,买方因期权价格波动而获利的可能性越小,从而时间价值越大

    C

    到期时期权就失去了任何时间价值

    D

    有效期越长,期权卖方承受的风险越大,价值越小


    正确答案: A,C
    解析:

  • 第22题:

    单选题
    下列关于期权合约价值的说法中,错误的是()。
    A

    一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

    B

    时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

    C

    内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

    D

    期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值


    正确答案: C
    解析: 期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值。一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和。时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。

  • 第23题:

    多选题
    下面对期权价格影响因素描述正确的是()。
    A

    执行价格与标的物市场价格的相对差额决定了内涵价值和时间价值的大小

    B

    其他条件不变情况下,标的物价格的波动越大,期权价格就越高

    C

    其他条件不变情况下,期权有效期越长,时间价值就越大

    D

    当利率提高时,期权的时间价值就会减少


    正确答案: A,C
    解析: 暂无解析

  • 第24题:

    多选题
    下列关于欧式期权和美式期权的比较说法中,错误的有()。
    A

    欧式期权比美式期权更灵活,赋予买方更多的选择

    B

    欧式期权是指期权合约买方在合约到期日才能决定其是否执行权利

    C

    美式期权是指期权合约的买方可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权

    D

    欧式期权是指期权合约的买方可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权


    正确答案: B,C
    解析: 暂无解析