下列期权投资策略中，存在最高净损益的有（　）。 A.保护性看跌期权 B.抛补性看涨期权 C.多头对敲 D.空头对敲

题目
下列期权投资策略中，存在最高净损益的有（　）。

A.保护性看跌期权
B.抛补性看涨期权
C.多头对敲
D.空头对敲
相似考题

1.下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（ ）。A.保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值B.抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略C.多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本D.空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是期权收取的期权费

2.下列关于抛补性看涨期权的表述中，正确的有( )。A、抛补性看涨期权就是股票加空头看涨期权组合B、出售抛补的看涨期权是机构投资者常用的投资策略C、当股价大于执行价格，执行价格等于购买价格时，抛补性看涨期权的净收益为期权价格D、当股价小于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格

3.对于买入看涨期权来说，投资损益的特点都是：净损失有限，最大值为期权价格，而净收益却潜力巨大。（ ）

4.下列关于期权投资策略的表述中，正确的有（ ）。A.保护性看跌期权可以将损失锁定在某一水平上，但不会影响净损益B.如果股价上升，抛补看涨期权可以锁定净收入和净损益C.预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低，适合采用多头对敲策略D.只要股价偏离执行价格，多头对敲就能给投资者带来净收益

更多“下列期权投资策略中，存在最高净损益的有（　）。 ”相关问题

  • 第1题：

    下列期权交易中，锁定了最高净收入与最高净损益的是（　　）。

    A.空头看跌期权
    B.多头看跌期权
    C.保护性看跌期权
    D.多头对敲

    答案：A
    解析：
    选项B、C、D锁定了最低净收入与最低净损益。

  • 第2题：

    下列有关期权投资策略的说法中正确的有（ ）。

    A.保护性看跌期权锁定了最高的组合净收入和组合净损益
    B.抛补性看涨期权锁定了最低的组合净收入和组合净损益
    C.空头对敲策略锁定了最高的组合净收入和组合净损益
    D.当预计标的股票市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，最适合的投资组合是同时购进一只股票的看跌期权与看涨期权的组合

    答案：C,D
    解析：
    保护性看跌期权锁定了最低的组合净收入和组合净损益，选项A错误；抛补性看涨期权锁定了最高的组合净收入和组合净损益，选项B错误。

  • 第3题：

    下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（　）。

    A、保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
    B、抛补性看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
    C、多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
    D、空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是期权收取的期权费

    答案：C
    解析：
    保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益。但是，净损益的预期也因此降低了，所以选项A的说法不正确。抛补性看涨期权可以锁定最高净收入和最高净损益，是机构投资者常用的投资策略。故选项B的说法不正确。对于多头对敲组合策略而言，当股价等于执行价格时，净收入最低（等于0）、净损益最低（等于“－期权购买成本”）。故选项C的说法正确。空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格和到期日都相同。空头对敲的组合净收益＝组合净收入＋期权出售收入之和＝组合净收入＋（看涨期权的价格＋看跌期权的价格）。空头对敲的最好结果是股价等于执行价格，此时的组合净收入最大（等于0），组合净收益也最大（等于期权出售收入之和）。所以，空头对敲组合策略可以锁定最高净收入和最高净损益，其最高净收益是期权收取的期权费。即选项D的说法不正确。
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

  • 第4题：

    下列表述中，正确的有（　　）。

    A、净损失有限（最大值为期权价格），而净收益潜力巨大是看涨期权买方损益的特点
    B、净收益有限（最大值为期权价格），而净损失不确定是看涨期权卖方损益的特点
    C、净收益不确定，净损失也不确定是看跌期权买方损益的特点
    D、净收益有限（最大值为期权价格），净损失有限（最大值为执行价格-期权价格）是看跌期权卖方损益的特点

    答案：A,B,D
    解析：
    无论是看跌期权还是看涨期权，其买方损益的特点都是净损失有限（最大值为期权价格），看涨期权的净收益潜力巨大，而看跌期权的净收益有限（最大值为执行价格-期权价格）；其卖方特点都是净收益有限（最大值为期权价格），而看涨期权的净损失不确定，看跌期权的净损失有限（最大值为执行价格-期权价格）。

  • 第5题：

    下列关于期权投资策略的相关表述中，正确的有（ ）。

    A.保护性看跌期权可以锁定最低组合净收入和最低组合净损益
    B.抛补性看涨期权可以锁定最高组合净收入和最高组合净损益
    C.多头对敲的最好结果是到期股价与执行价格一致，投资者白白赚取看涨期权和看跌期权的期权费
    D.空头对敲策略对于预计市场价格将相对比较稳定的投资者非常有用

    答案：A,B,D
    解析：
    空头对敲的最好结果是到期股价与执行价格一致，投资者白白赚取出售看涨期权和看跌期权的收入。所以选项C错误。

  • 第6题：

    期权的（），使其在风险管理、组合投资等方面具有明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合，投资者可以构造出不同风险和损益状况的组合策略。


    A.非线性损益结构

    B.线性损益结构

    C.非理性损益结构

    D.理性损益结构

    答案：A
    解析：
    本题考查非线性损益结构的要点。正是期权的非线性损益结构，使其在风险管理、组合投资等方面具有明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资]_具的组合，投资者可以构造出不同风险和损益状况的组合策略。

  • 第7题：

    下列关于期权投资策略的说法，错误的是（）。

    • A、即将大涨，买入看跌期权利润最高
    • B、涨不上去，卖出看涨期权，赚取期权费
    • C、跌不下来，卖出看跌期权，赚取期权费
    • D、看小涨，买入多头价差

    正确答案:A

  • 第8题：

    多选题
    下列有关期权投资策略的表述中，正确的有（）。
    A

    保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格

    B

    保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益

    C

    抛补看涨期权组合锁定了最高收入和最高收益

    D

    多头对敲的最坏结果是股价没有变动


    正确答案： A,D
    解析： 抛补看涨期权组合锁定了最高净收入为执行价格，保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益。

  • 第9题：

    多选题
    对于买入看跌期权来说，投资净损益的特点有（）。
    A

    净损失范围不确定

    B

    净损失最大值为期权价格

    C

    净收益最大值为执行价格减期权价格

    D

    净收益潜力巨大


    正确答案： D,B
    解析： 买入看跌期权的最大净损失为期权费，最大净收益为执行价格减期权价格，所以选项A不正确；选项D是买入看涨期权的特点。

  • 第10题：

    多选题
    下列有关期权投资策略表述正确的有（）。
    A

    保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格

    B

    保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益

    C

    抛补看涨期权组合锁定了最高净收入和最高净收益

    D

    抛补看涨期权组合锁定了最高净收入为期权价格


    正确答案： B,A
    解析： 抛补看涨期权组合锁定了最高净收入为执行价格，保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益。

  • 第11题：

    单选题
    下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（）。
    A

    保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值

    B

    抛补性看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略

    C

    多头对敲组合策略可以锁定最低净收人和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本

    D

    空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费


    正确答案： A
    解析： 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但净损益的预期也因此降低了，选项A错误；抛补性看涨期权可以锁定最高净收入和最高净损益，选项B错误；空头对敲组合策略可以锁定最高净收入和最高净损益，其最高净收益是出售期权收取的期权费，选项D错误。

  • 第12题：

    单选题
    关于保险策略，以下说法错误的是（）
    A

    保险策略为标的股票提供短期价格下跌的保险

    B

    保险策略的成本=股票买入成本+买入期权的权利金

    C

    保险策略到期日损益=股票损益+期权损益

    D

    保险策略到期日损益=股票到期日价格-股票买入价格+期权权利金收益-期权内在价值


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（ ）。

    A.保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
    B.抛补看涨期权可以锁定最高净收入和最高净损益，是机构投资者常用的投资策略
    C.多头对敲组合策略可以锁定最高净收入和最高净损益，适用于股价未来大幅波动的情况
    D.空头对敲组合策略可以锁定最高净收入和最高净损益，在股价相对平稳的市场中较为适用

    答案：B,D
    解析：
    保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但净损益的预期也因此降低了，选项A 错误；多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，选项C 错误。

  • 第14题：

    下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（　）。

    A.保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
    B.抛补性看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
    C.多头对敲组合策略最坏的结果是损失期权的购买成本
    D.空头对敲组合策略最低收益是期权收取的期权费

    答案：C
    解析：
    保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但由于支付期权费，净损益的预期也同时降低，选项A错误；抛补性看涨期权可以锁定股价上涨（超过执行价格）时的净收入和净损益，锁定的是最高净收入和最高净损益，选项B错误；股价发生变动时，多头对敲组合策略最坏结果是到期股价与执行价格一致，损失期权费，选项C正确；空头对敲组合策略最高净收益是收取的期权费，选项D错误。

  • 第15题：

    关于期权投资策略的表述中，正确的是（　）。

    A.保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
    B.抛补性看涨期权可以锁定最高净收入和最高净损益，由于收益空间有限，故机构投资者很少使用
    C.多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
    D.空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是期权收取的期权费

    答案：C
    解析：
    保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但由于支付期权费，净损益的预期也同时降低，选项A错误；抛补性看涨期权可以锁定股价上涨（超过执行价格）时的净收入和净损益，是机构投资者常用的投资策略，选项B错误；股价发生变动时，多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏结果是到期股价与执行价格一致，损失期权费，选项C正确；空头对敲组合策略可以锁定最高净收入（0）和最高净损益（看涨期权的价格＋看跌期权的价格），选项D错误。　　

  • 第16题：

    下列关于抛补性看涨期权的相关表述中，正确的有（　　）。

    A.抛补性看涨期权是机构投资者常用的投资策略
    B.抛补性看涨期权锁定了最高净收入和最高净损益
    C.当到期日股价大于执行价格时，组合净收入为到期日股价
    D.当到期日股价等于0时，组合净损益最低

    答案：A,B,D
    解析：
    当到期日股价大于执行价格时，组合净收入=到期日股价-（到期日股价-执行价格）=执行价格。选项C错误。

  • 第17题：

    共用题干

    期权的()，使其在风险管理、组合投资等方面具有明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合，投资者可以构造出不同风险和损益状况的组合策略。
    A.非线性损益结构
    B.线性损益结构
    C.非理性损益结构
    D.理性损益结构

    答案：A
    解析：
    本题考查非线性损益结构的要点。正是期权的非线性损益结构，使其在风险管理、组合投资等方面具有明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资]_具的组合，投资者可以构造出不同风险和损益状况的组合策略。

  • 第18题：

    关于保险策略，以下说法错误的是（）

    • A、保险策略为标的股票提供短期价格下跌的保险
    • B、保险策略的成本=股票买入成本+买入期权的权利金
    • C、保险策略到期日损益=股票损益+期权损益
    • D、保险策略到期日损益=股票到期日价格-股票买入价格+期权权利金收益-期权内在价值

    正确答案:D

  • 第19题：

    单选题
    关于保险策略，以下叙述不正确的是（）
    A

    保险策略是持有股票并买入认沽期权的策略，目的是使用认沽期权为标的股票提供短期价格下跌的保险。

    B

    保险策略构建成本=股票买入成本+认沽期权的权利金

    C

    保险策略到期损益=股票损益+期权损益=股票到期日价格-股票买入价格-期权权利金+期权内在价值

    D

    保险策略的盈亏平衡点=买入股票成本-买入期权的期权费


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    多选题
    在其他条件相同的情况下，下列说法中正确的有（）。
    A

    空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益=0

    B

    多头看跌期权的最大净收益为执行价格

    C

    空头看跌期权损益平衡点=多头看跌期权损益平衡点

    D

    对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入小于0


    正确答案： C,D
    解析： 空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格，多头看跌期权净损益=多头看跌期权到期日价值-期权价格，由此可知，选项A的说法正确；多头看跌期权的最大净收益=执行价格-期权价格，因此，选项B的说法不正确；空头看跌期权损益平衡点=执行价格-期权价格，多头看跌期权损益平衡点=执行价格-期权价格，由此可知，选项C的说法正确；空头看跌期权净收入=空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0），由此可知，选项D的说法不正确。正确的结论应该是：净收入=0。

  • 第21题：

    多选题
    下列有关期权投资策略表述正确的有（）。
    A

    保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格

    B

    保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益

    C

    抛补性看涨期权组合锁定了最高净收入和最高净损益

    D

    抛补性看涨期权组合锁定了最高净收人为期权价格


    正确答案： D,A
    解析： 抛补性看涨期权组合锁定了最高净收入和最高净损益，其中最高净收人为执行价格；保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益。

  • 第22题：

    单选题
    以下关于抛补看涨期权的表述中，不正确的是(    )。
    A

    抛补看涨期权就是股票加空头看涨期权组合

    B

    出售抛补的看涨期权是机构投资者常用的投资策略

    C

    当股价大于执行价格时，抛补看涨期权的净收人为执行价格，净收益为期权价格

    D

    当股价小于执行价格时，抛补看涨期权的净收人为执行价格，净损失为期权价格


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    下列关于股票期权投资策略的说法中，不正确的有（　　）。
    A

    不管是保护性看跌期权，还是抛补性看涨期权，都需要买入期权对应的标的股票

    B

    购入抛补性看涨期权是机构投资者常用的投资策略

    C

    对敲策略需要同时买入一只股票的看涨期权和看跌期权

    D

    多头对敲最坏的结果是损失了购买期权的成本


    正确答案： B,D
    解析：
    A项，保护性看跌期权需要买入一只股票，并购入该股票的1股看跌期权，抛补性看涨期权是购买1股股票，同时出售该股票1股股票的看涨期权，所以这两种策略都需要购入期权相对应的标的股票；B项，出售抛补性看涨期权是机构投资者常用的投资策略；C项，对敲策略分为多头对敲和空头对敲，对于多头对敲而言，是同时买入一只股票的看涨期权和看跌期权，对于空头对敲而言，是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权；D项，多头对敲的最坏结果是股价等于执行价格，白白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本。

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