计算资产组合收益率的标准差时，不涉及（ ）。A．资产收益率之间的协方差B．单项资产收益率的标准离差率C．单项资产的投资比重D．单项资产收益率的标准差

题目

计算资产组合收益率的标准差时，不涉及（ ）。

A．资产收益率之间的协方差

B．单项资产收益率的标准离差率

C．单项资产的投资比重

D．单项资产收益率的标准差

相似考题

1.在计算由两项资产组成的投资组合收益率的方差时，不需要考虑的因素是（ ）。A. 单项资产在投资组合中所占比重 B. 单项资产的β系数C. 单项资产的方差 D. 两种资产的协方差

2.计算某资产的贝他系数时，涉及（ ）。A．该资产的收益率与市场组合收益率的相关系数B．该资产收益率的标准差C．市场组合收益率的标准差D．该资产的收益率与市场组合收益率的协方差

3.在计算由两项资产组成的证券投资组合收益率的标准差时，需要考虑的因素有()。A.单项资产的β系数B.单项资产在投资组合中所占比重C.单项资产的方差D.两项资产的协方差

4.单项资产的β系数可以看作是( )。A．某种资产的风险收益率与市场组合的风险收益率之比B．该资产收益率与市场组合收益率的协方差与市场组合收益率的方差之比C．该资产收益率与市场组合收益率的相关系数乘以该资产收益率的标准差再除以市场组合收益率的标准差D．该资产收益率与市场组合收益率的协方差与市场组合收益率的标准差之比

更多“计算资产组合收益率的标准差时,不涉及( )。 A.资产收益率之间的协方差B.单项资产收 ”相关问题

  • 第1题：

    关于β系数，下列说法不正确的是( )。

    A．单项资产的夕系数可以反映单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间的变动关系

    B．某项资产的β系数；该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率

    C．某项资产的β系数＝该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差

    D．当β系数为0时，表明该资产没有风险


    正确答案：D
    解析：单项资产的夕系数是可以反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标，它表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度。由此可知，A的说法正确。某项资产的风险收益率＝该项资产的β系数×(RM—RF)，市场组合的β＝1，所以，市场组合的风险收益率＝(RM—RF)，因此，某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率，B的说法正确。根据β系数的定义式可知，C的说法正确。β系数仅衡量系统风险，并不衡量非系统风险，当β系数为0时，表明该资产没有系统风险，但不能说明没有非系统风险。所以，D的说法不正确。

  • 第2题：

    计算资产组合收益率的标准差时，不涉及（ ）。

    A．资产收益率之间的协方差

    B．单项资产的预期收益率

    C．单项资产的投资比重

    D．单项资产收益率的标准差


    正确答案：B
    资产组合收益率的标准差＝资产组合收益率的方差的开平方，根据两项资产组合收益的方差的公式可知，该题答案为B。提示：资产收益率之间的协方差＝资产收益率之间的相关系数×两项资产各自的标准差之积，即：两项资产组合收益率的方差＝第一项资产的投资比重的平方×第一项资产收益率的方差＋第二项资产的投资比重的平方×第二项资产收益率的方差＋2×第一项资产的投资比重×第二项资产的投资比重×资产收益率之间的协方差，由此可知，计算资产组合收益率的标准差时涉及资产收益率之间的协方差。所以，A不是答案。 
    【该题针对“资产组合的风险与收益”知识点进行考核】 

  • 第3题：

    单项资产的β系数，取决于该项资产收益率和市场资产组合收益率的相关系数、该项资产收益率的标准差和市场组合收益率的标准差。 （ ）


    正确答案：√
    单项资产的β系数＝该项资产收益率与市场组合收益率的协方差肺场组合收益率的方差=该资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率的标准差肺场组合收益率的标准差。

  • 第4题：

    已知甲股票的β系数为1.2，证券市场线的斜率为8%，证券市场线的截距为2.4%，资本资产定价模型成立，乙股票收益率与市场组合收益率的协方差为6.3%，市场组合收益率的标准差为30%。

    要求：

    (1)根据题中条件确定市场风险溢酬；

    (2)计算无风险收益率以及甲股票的风险收益率和必要收益率；

    (3)计算甲股票的预期收益率；

    (4)计算市场平均收益率；

    (5)计算乙股票的β系数；

    (6)如果资产组合中甲的投资比例为0.4，乙的投资比例为0.6，计算资产组合的β系数以及资产组合的必要收益率；

    (7)在第6问中，假设资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数为0.8，计算资产组合收益率的标准差；

    (8)如果甲股票收益率标准差为18%，乙股票收益率的标准差为10%，资产组合中甲的投资比例为0.3，乙的投资比例为0.7，资产组合收益率的标准差为8.5%，计算甲乙股票收益率的协方差；

    (9)根据第8问计算甲乙股票收益率的相关系数；

    (10)根据第2问、第3问和第8问，计算甲股票的风险价值系数。


    正确答案：

    (1)证券市场线的斜率=市场风险溢酬
    由此可知：市场风险溢酬=8%
    (2)证券市场线的截距=无风险收益率
    由此可知，无风险收益率=2.4%
    甲股票的风险收益率=甲股票的β系数×市场风险溢酬=1.2×8%=9.6%
    甲股票的必要收益率=无风险收益率+甲股票的风险收益率=2.4%+9.6%=12%
    (3)由于资本资产定价模型成立，所以，甲股票的预期收益率=必要收益率=12%
    (4)市场平均收益率=市场组合收益率=无风险收益率+市场风险溢酬=2.4%+8%=10.4%
    (5)市场组合收益率的方差=30%×30%=9%
    乙股票的β系数=乙股票收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差=6.3%/9%=0.7
    (6)资产组合的β系数=0.4×1.2+0.6×0.7=0.9
    资产组合的必要收益率=2.4%+0.9×8%=9.6%
    或：资产组合的必要收益率=0.4×甲股票的必要收益率+0.6 ×乙股票的必要收益率=0.4 × 12%+0.6 ×(2.4%+0.7×8%)=9.6%
    (7)资产组合的β系数=资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数×资产组合收益率的标准差/市场组合收益率的标准差
    即：0.9=0.8×资产组合收益率的标准差/30%
    解得：资产组合收益率的标准差=33.75%
    (8)资产组合收益率的方差
    =0.3×0.3×18%×18%+2×0.3 ×0.7×甲乙股票收益率的协方差+0.7×0.7 × 10%×10%
    即：8.5%×8.5%=0.3 × 0.3×18%× 18%+2×0.3×0.7×甲乙股票收益率的协方差+0.7×0.7×10%×10%
    0.7225%=0.2916%+0.42 ×甲乙股票收益率的协方差+0.49%
    解得：甲乙股票收益率的协方差=-0.14%
    (9)甲乙股票收益率的协方差=甲乙股票收益率的相关系数×甲的收益率标准差×乙的收益率标准差=甲乙股票收益率的相关系数×18%×10%=-0.14%
    解得：甲乙股票收益率的相关系数=-0.08
    (10)甲股票的风险价值系数=甲股票的风险收益率/甲股票收益率的标准离差率=9．6%/甲股票收益率的标准离差率甲股票收益率的标准离差率=甲股票收益的标准差/甲股票的预期收益率=18%/12%=1.5
    所以，甲股票的风险价值系数=9.6%/1.5=6.4%

  • 第5题：

    影响资产组合风险大小的因素包括（ ）。

    A．投资总额

    B．投资比例

    C．每项资产收益率的标准差

    D．两项资产收益率的协方差


    正确答案：BCD
    由两项资产组合收益率方差的公式可知，投资总额不影响资产组合风险的大小。

  • 第6题：

    在计算由两项资产组成的资产组合收益率时，不需要考虑的因素有(　)。

    A、单项资产在资产组合中所占价值比重
    B、单项资产的预期收益率
    C、单项资产的方差
    D、两种资产的标准差
    E、单项资产的标准离差率

    答案：C,D,E
    解析：
    根据资产组合预期收益率的计算公式，其中并未涉及到单项资产的方差、标准差和标准离差率。

  • 第7题：

    关于单项资产的β系数,下列说法正确的有()

    A.表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度
    B.其大小取决于该项资产收益率和市场资产组合收益率的相关系数。该项资产收益率的标准差和市场组合收益率的标准差大小
    C.当β<1时,说明其所含的系统风险小于市场组合的风险
    D.当β=1时,说明如果市场平均收益率增加1%,那么该资产的收益率也相应地增加1%
    E.β系数为正数

    答案：A,B,C,D
    解析：
    单项資产的β系数,是指可以反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标,它表示单项资产收攻益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度,所以选项A的说法正确;由单项資产的β系数关系公式即β=pi.m*σi/σm可知,选项B的说法正确;如果β为负数,则β值越小,表明系统风险越大,负号只是表示与市场组合收益率变化方向相反。所以,选项C的说法正确;当β=1时,说明该资产的收益率与市场平均收益率呈同方向。同比例的变化,即如果市场平均收益率增加(或减少1%),那么该资产的收益率也相应增加(或减少)1%,所以,选项D的说法正确;绝大多数资产的阝系数是大于零的,也就是说,它们收益率的变化方向与市场平均收益率的变化方向是一致的,只是变化幅度不同而导致β系数的不同。极个别的资产的β系数是负数,表明这类资产与市场平均收益的变化方向相反,所以选项E错误。

  • 第8题：

    下列各项因素中，影响特定证券资产组合预期收益率的有()。

    A.组合内各单项资产的预期收益率
    B.组合内各单项资产预期收益率之间的相关系数
    C.组合内各单项资产预期收益率之间的协.方差
    D.组合内各单项资产在组合中所占的价值比重

    答案：A,D
    解析：
    证券资产组合的预期收益率是组合内各种资产收益率的加权平均数，其权数为各种资产在组合中的价值比例。证券资产收益率之间的相关程度(相关系数或协方差)影响证券资产组合的方差或标准差，即影响证券资产组合的风险，对证券资产组合的预期收益率没有影响。

  • 第9题：

    关于β系数，下列说法中正确的是（）。

    • A、资产组合的β系数是所有单项资产β系数之和
    • B、某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率
    • C、某项资产的β系数=该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的标准差
    • D、当β系数为0时，表明该资产没有风险

    正确答案:B

  • 第10题：

    多选题
    在计算由两项资产组成的资产组合收益率时，不需要考虑的因素有（）。
    A

    单项资产在资产组合中所占价值比重

    B

    单项资产的预期收益率

    C

    单项资产的方差

    D

    两种资产的协方差

    E

    单项资产的标准离差率


    正确答案： E,C
    解析： 根据资产组合预期收益率的计算公式，计算资产组合收益率时需要考虑单项资产在资产组合中所占价值比重和单项资产的预期收益率。

  • 第11题：

    多选题
    下列有关单项资产β系数的表述正确的有（　　）。
    A

    某单项资产的β系数可以反映该单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间的变动关系

    B

    某单项资产的β系数可以反映该单项资产所含有的全部风险对市场组合平均风险的影响程度

    C

    某单项资产的β系数等于该种资产与市场组合的相关系数乘以该资产的标准离差与市场标准离差的比值

    D

    某单项资产的β系数等于该资产与市场资产组合的协方差除以市场资产组合的方差


    正确答案： D,B
    解析：
    B项，β系数只能衡量系统风险，而不是全部风险，所以应该是某单项资产的β系数可以反映该单项资产所含有的系统风险对市场组合平均风险的影响程度。

  • 第12题：

    多选题
    影响某项资产β系数的因素包括（）。
    A

    该项资产收益率和市场组合收益率的相关系数

    B

    该项资产的比重

    C

    该项资产收益率的标准差

    D

    市场组合收益率的标准差

    E

    协方差


    正确答案： E,A
    解析： 某项资产β系数的大小取决于三个因素：该项资产收益率和市场组合收益率的相关系数、该项资产收益率的标准差和市场组合收益率的标准差。某项资产占资产组合的比重影响的是资产组合的β系数，并不影响某项资产的β系数。

  • 第13题：

    下列不影响资产β系数的是( )。

    A．该项资产收益率的标准差

    B．市场组合收益率的标准差

    C．该项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数

    D．该项资产收益率的期望值


    正确答案：D
    解析：根据可知，影响资产β系数的因素有三个，即该项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数、该项资产收益率的标准差和市场组合收益率的标准差。

  • 第14题：

    在计算由两项资产组成的组合收益率的方差时，不需要考虑的因素是（ ）。

    A．单项资产在投资组合中所占比重

    B．单项资产的β系数

    C．单项资产收益率的方差

    D．两种资产收益率的协方差


    正确答案：B
    两项资产组合收益率方差＝σ12+2×W1×W2 ×ρ1，2×σ1 ×σ2+σ22×W22计算公式中并未涉及单项资产的β系数。

  • 第15题：

    下列关于资产组合的叙述，正确的是（ ）。

    A．资产组合的收益率等于各单项资产收益率的加权平均数

    B．资产组合的β系数等于各单项资产β系数的加权平均数

    C．资产组合收益率的方差等于各单项资产收益率方差的加权平均数

    D．当两项资产的相关系数等于1时，由这两项资产构成的资产组合的标准差等于各单项资产标准差的加权平均数


    正确答案：ABD
    根据两项资产组合收益率方差的计算表达式σp2＝W12σ12+W22σ22+2W1W2ρ1，2σ1σ2可知，选项C不正确。

  • 第16题：

    单项资产的β系数可以看作是（ ）。

    A．某种资产的风险报酬率与市场组合的风险报酬率之比

    B．该资产收益率与市场组合收益率的协方差与市场组合收益率的方差之比

    C．该资产收益率与市场组合收益率的相关系数乘以它自身收益率的标准差再除以市场组合收益率的标准差

    D．该资产收益率与市场组合收益率的协方差与市场组合收益率的标准差之比


    正确答案：ABC
    某项资产的风险报酬率=该项资产的卢系数×(Rm-Rf)，市场组合的β=1，所以，市场组合的风险报酬率=Rm-Rf，因此，某项资产的卢系数=该项资产的风险报酬率/市场组合的风险报酬率，选项A的说法正确。单项资产的口系数还可以按以下公式计算：单项资产的卢系数=该资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差=(该资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该资产收益率的标准差×市场组合收益率的标准差)/(市场组合收益率的标准差×．市场组合收益率的标准差)=该资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率的标准差/市场组合收益率的标准差。所以，选项B、C的说法正确．选项D的说法不正确。

  • 第17题：

    单项资产的β系数可以看作是（ ）。

    A．某种资产的风险收益率与市场组合的风险收益率之比

    B．该资产收益率与市场组合收益率的协方差与市场组合收益率的方差之比

    C．该资产收益率与市场组合收益率的相关系数乘以它自身收益率的标准差再除以市场组合收益率 的标准差

    D．该资产收益率与市场组合收益率的协方差与市场组合收益率的标准差之比


    正确答案：ABC
    某项资产的风险收益率＝该项资产的β系数×(Rm一Rf)，市场组合的β＝l，所以，市场组合的风险收益率＝Rm一Rf，因此，某项资产的β系数一该项资产的风险收益率肺场组合的风险收益率，A选项正确。单项资产的β系数还可以按以下公式计算：单项资产的β系数=该资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差=(该资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该资产收益率的标准差×市场组合收益率的标准差)/(市场组合收益率的标准差×市场组合收益率的标准差)＝该资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率的标准差/市场组合收益率的标准差。所以，B、C选项正确，D选项不正确。

  • 第18题：

    在计算由两项资产组成的资产组合收益率时，不需要考虑的因素有(　)。

    A.单项资产在资产组合中所占价值比重
    B.单项资产的预期收益率
    C.单项资产的方差
    D.两种资产的标准差
    E.单项资产的标准离差率

    答案：C,D,E
    解析：
    根据资产组合预期收益率的计算公式，其中并未涉及到单项资产的方差、标准差和标准离差率。

  • 第19题：

    下列各项因素中，影响特定投资组合收益率方差的有()。

    A.各单项资产的标准差
    B.各单项资产在组合中的价值比例
    C.各资产收益率之间的相关系数
    D.各单项资产的β系数

    答案：A,B,C
    解析：

  • 第20题：

    在计算由两项资产组成的投资组合收益率的方差时，不需要考虑的因素是()。

    A.单项资产在投资组合中所占比重
    B.单项资产的卢系数
    C.单项资产的方差
    D.两种资产的协方差

    答案：B
    解析：

  • 第21题：

    影响某项资产β系数的因素包括（）。

    • A、该项资产收益率和市场组合收益率的相关系数
    • B、该项资产的比重
    • C、该项资产收益率的标准差
    • D、市场组合收益率的标准差
    • E、协方差

    正确答案:A,C,D,E

  • 第22题：

    多选题
    在计算由两项资产组成的投资组合收益率的方差时，需要考虑的因素有（）。
    A

    单项资产在投资组合中所占比重

    B

    单项资产的β系数

    C

    单项资产的方差

    D

    两种资产的协方差


    正确答案： A,C,D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    在计算由两项资产组成的投资组合收益率的方差时，不需要考虑的因素是（　　）。[2005年真题]
    A

    单项资产在投资组合中所占比重

    B

    单项资产的β系数

    C

    单项资产的方差

    D

    两种资产的协方差


    正确答案： A
    解析：
    投资组合收益率方差的计算公式：σp2＝w12σ12＋w22σ22＋2w1w2ρ1，2σ1σ2，其中w1、w2为比重，σ2为方差，ρ1，2σ1σ2为协方差，未涉及到单项资产的β系数。

  • 第24题：

    多选题
    关于单项资产的β系数，下列说法中正确的有（）。
    A

    表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度

    B

    取决于该项资产收益率和市场资产组合收益率的相关系数、该项资产收益率的标准差和市场组合收益率的标准差

    C

    当β<1时，说明其所含的系统风险小于市场组合的风险

    D

    当β＝1时，说明如果市场平均收益率增加1％，那么该资产的收益率也相应的增加1％


    正确答案： A,B,C,D
    解析： 单项资产的β系数是指可以反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的－个量化指标，它表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度，换句话说，就是相对于市场组合的平均风险而言，单项资产所含的系统风险的大小。所以，选项A的说法正确。
    单项资产的β系数＝该项资产收益率与市场组合收益率的协方差／市场组合收益率的方差＝该资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率的标准差／市场组合收益率的标准差。所以，选项B的说法正确。
    当β<1时，说明该资产收益率的变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度，因此其所含的系统风险小于市场组合的风险。所以，选项C的说法正确。
    当β＝1时，说明该资产的收益率与市场平均收益率呈同方向、同比例的变化，即如果市场平均收益率增加(或减少)1％，那么该资产的收益率也相应的增加(或减少)1％，也就是说，该资产所含的系统风险与市场组合的风险－致。所以，选项D的说法正确。

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