套利定价模型表明（　　）。 Ⅰ市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 Ⅱ期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映 Ⅲ承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率 Ⅳ承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

题目
套利定价模型表明（　　）。
Ⅰ市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定
Ⅱ期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映
Ⅲ承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率
Ⅳ承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率

A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
相似考题

1.资本资产定价模型CAPM无法用模型来检验，而套利定价理论模型APT理论则可以。（ ）

2.套利定价模型表明，在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率与它所承担的因素风险无关。( )

3.资本资产定价模型、套利定价理论和布莱克－斯克尔斯期权定价理论都采用了套利技术。（ ）

4.套利定价理论模型建立在比资本资产定价模型更多和更合理的假设之上。 （ ）

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  • 第1题：

    行为分析流派认为，现代金融理论建立的基石是( )。

    A．资本资产定价模型、套利定价模型

    B．个体心理分析、群体心理分析

    C．套利定价模型、有效市场假说

    D．资本资产定价模型、有效市场假说


    正确答案：D
    5．D【解析】行为分析流派认为，现代金融理论是建立在资本资产定价模型( CAPM)和有效市场假说( EMH)两大基石上的。

  • 第2题：

    资本资产定价模型与套利定价模型的区别在于( )。

    A．资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将影响风险的因子归为市场

    B．套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数

    C．套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子

    D．套利定价模型在历史数据处理与分析中的表现优于资本资产定价模型


    正确答案：ABCD
    75. ABCD【解析】资本资产定价模型需要的假设多，但模型本身比较简单，而套利定价模型因素比较多，且假设少。

  • 第3题：

    资本资产定价模型CAPM无法用模型来检验，而套利定价理论模型APT理论可以。（ ）


    正确答案：√
    这是APT比CAPM理论的优越之处，APT的验证性更好

  • 第4题：

    史蒂夫·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出（ ）。

    A．资本资产定价模型

    B．套利定价模型

    C．期权定价模型

    D．有效市场理论


    正确答案：B

  • 第5题：

    资本资产定价模型、套利定价理论和布莱克一斯克尔斯期权定价理论都采用了套利技术。（ ）


    正确答案：√

  • 第6题：

    比较资本资产定价模型（CAPM)和套利定价模型（APT)对风险来源的定义，以下说 法中正确的是（ ）。
    A.资本资产定价模型（CAPM)的定义是具体的
    B.资本资产定价模型（CAPM)的定义是抽象的
    C.套利定价模型（APT)的定义是具体的
    D.套利定价模型（APT)的定义是抽象的


    答案：A,C
    解析：
    资本资产定价模型（CAPM)用资产未来收益率的方差或标准差来衡量风 险，套利定价模型（APT)用贝塔值来衡量风险。两者对风险的定义均是具体的。故选AC。

  • 第7题：

    套利定价模型仅仅是一个单因素的定价模型。


    正确答案:错误

  • 第8题：

    默顿于1973年提出了（）。

    • A、传统的资本资产定价模型
    • B、套利定价模型
    • C、跨期资本资产定价模型
    • D、基于消费的资本资产定价模型

    正确答案:C

  • 第9题：

    从普通股测算角度比较资本资产定价模型和套利定价模型？


    正确答案:资本资产定价模型是一个预测模型，它是基于投资者预期发生的情况，而不是已经发生的现实情况，因而。模型中的无风险利率，市场风险报酬和β值都只能根据股票市场投资者的行为来估计或推断。在这些因素的估算中存在着主观的判断和解释，因而利用资本资产定价模型估算普通股成本会得出不同的结论
    套利定价模型和资本定价模型的主要区别在于，资本资产定价模型则只允许有一个系统风险因子，那就是对市场投资组合的敏感度；而套利定价模型允许多个系统风险因子，如国内生产总值（GDP）、通货膨胀、利率等宏观经济指标的非预期变化。

  • 第10题：

    多选题
    主要的风险收益模型有（）。
    A

    资本资产定价模型

    B

    马柯维茨定价模型

    C

    套利定价模型

    D

    回归模型

    E

    多因子模型


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    套利定价模型（APT）是描述（　　）。
    A

    利用价格的不均衡进行套利模型

    B

    资产的期望收益率与其风险之间关系的定价模型

    C

    在一定价格水平下如何套利模型

    D

    套利的成本模型

    E

    以上说法都不正确


    正确答案： E
    解析：
    套利定价模型（APT），由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产的期望收益率与其风险之间关系的定价模型。

  • 第12题：

    问答题
    从普通股测算角度比较资本资产定价模型和套利定价模型？

    正确答案： 资本资产定价模型是一个预测模型，它是基于投资者预期发生的情况，而不是已经发生的现实情况，因而。模型中的无风险利率，市场风险报酬和β值都只能根据股票市场投资者的行为来估计或推断。在这些因素的估算中存在着主观的判断和解释，因而利用资本资产定价模型估算普通股成本会得出不同的结论
    套利定价模型和资本定价模型的主要区别在于，资本资产定价模型则只允许有一个系统风险因子，那就是对市场投资组合的敏感度；而套利定价模型允许多个系统风险因子，如国内生产总值（GDP）、通货膨胀、利率等宏观经济指标的非预期变化。
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    资本资产定价模型、套利定价理论和布莱克一斯克尔斯期权定价理论都采用了套利技 ‘术． ( )


    正确答案：√
    174.A【解析】上述三个定价模型实际上都采用了套利技术。

  • 第14题：

    比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义，以下说法中错误的是( )。

    A．资本资产定价模型( CAPM)的定义是抽象的

    B．资本资产定价模型( CAPM)的定义是具体的

    C．套利定价模型( APr)的定义是具体的

    D．套利定价模型(APT)定义的是抽象的


    正确答案：BC
    118. BC【解析】资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)的定义都是抽象的。

  • 第15题：

    资本资产套利模型同资本资产定价模型应用的核心()。


    参考答案：是寻找那些价格被误定的证券

  • 第16题：

    CAPM模型的汉语全称是（ ）。

    A．资产组合模型

    B．资本资产定价模型

    C．套利定价模型

    D．行为金融模型


    正确答案：B

  • 第17题：

    比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)对风险来源的定义，以下说法中正确的是()。

    A:资本资产定价模型的定义是具体的
    B:资本资产定价模型的定义是抽象的
    C:套利定价模型的定义是具体的
    D:套利定价模型的定义是抽象的

    答案：A,C
    解析：
    资本资产定价模型(CAPM)用资产未来收益率的方差或标准差来衡量风险，套利定价模型(APT)用贝塔值来衡量风险。两者对风险的定义均是具体的。故选AC。

  • 第18题：

    下列关于套利定价模型的说法中，不正确的是（　　）。

    A. 套利定价模型是一个多因素回归模型
    B. 套利定价模型可看成是资本资产定价模型的特例
    C. 套利定价模型的运用过程较为复杂
    D. 套利定价模型和资本资产定价模型不是相互排斥的

    答案：B
    解析：
    资本资产定价模型可看成是套利定价模型的特例，选项B不正确。

  • 第19题：

    在金融工程领域中，常见的估值方法有（），它们在衍生产品估值中得到广泛应用。

    • A、无套利定价
    • B、风险中性定价
    • C、资本资产定价模型
    • D、套利定价模型

    正确答案:A,B

  • 第20题：

    简述套利定价模型与资本资产定价模型相同的几点假设。


    正确答案: 套利定价模型与资本资产定价模型有四点假设是相同的，它们分别是：
    1）投资者都有相同的预期，即他们对预期收效率、标准差和证券之间的协方差有相同的理解；
    2）投资者都有追求效用的最大化；
    3）市场是完美的，即信息是免费并且是立即可得的；
    4）收益是由一个因素模型产生。

  • 第21题：

    主要的风险收益模型有（）。

    • A、资本资产定价模型
    • B、马柯维茨定价模型
    • C、套利定价模型
    • D、回归模型
    • E、多因子模型

    正确答案:A,C,D,E

  • 第22题：

    问答题
    简述套利定价模型与资本资产定价模型相同的几点假设。

    正确答案： 套利定价模型与资本资产定价模型有四点假设是相同的，它们分别是：
    1）投资者都有相同的预期，即他们对预期收效率、标准差和证券之间的协方差有相同的理解；
    2）投资者都有追求效用的最大化；
    3）市场是完美的，即信息是免费并且是立即可得的；
    4）收益是由一个因素模型产生。
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    下列资本市场理论发展形成的先后顺序中，正确的是（  ）。
    A

    均值一方差模型一套利定价模型一资产定价模型一期权定价模型

    B

    资产定价模型一均值一方差模型一套利定价模型一期权定价模型

    C

    均值一方差模型一资产定价模型一套利定价模型一期权定价模型

    D

    期权定价模型一均值一方差模型一资产定价模型一套利定价模型


    正确答案： B
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    CAPM指的是（  ）。
    A

    资产定价模型

    B

    均值一方差模型

    C

    套利定价理论

    D

    期权定价模型


    正确答案： A
    解析：

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