久期分析是金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量,其数学公式:根据公式判断价格和收益率关系,下列说法正确的是( )。A.收益率与价格成正比例变动B.收益率的微小变化,将使价格发生反比例的变动C.收益率变动的程度将取决于久期的长短,即久期越长,它的变动幅度越大D.公式中,p代表当前价格,Δp代表价格的微小变动幅度,y代表收益率,Δy代表收益率的变动幅度,D为久期E.以上说法皆不正确

题目

久期分析是金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量,其数学公式:

根据公式判断价格和收益率关系,下列说法正确的是( )。

A.收益率与价格成正比例变动

B.收益率的微小变化,将使价格发生反比例的变动

C.收益率变动的程度将取决于久期的长短,即久期越长,它的变动幅度越大

D.公式中,p代表当前价格,Δp代表价格的微小变动幅度,y代表收益率,Δy代表收益率的变动幅度,D为久期

E.以上说法皆不正确


相似考题
更多“ 久期分析是金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量,其数学公式:根据公式判断价格和收益率关系,下列说法正确的是( )。A.收益率与价格成正比例变动B.收益率的微小变化,将使价格发生反比例的变动C.收益率变动的程”相关问题
  • 第1题:

    (2015年)()是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

    A.基点价格值
    B.久期
    C.加权平均投资组合收益率
    D.价格变动收益率值

    答案:B
    解析:
    利率变化是影响债券价格的主要因素之一,久期和凸度是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。

  • 第2题:

    下列关于久期的说法,正确的有()。

    A.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量
    B.久期也称为持续期
    C.根据久期的公式,收益率的微小变化将使价格发生正比例变动
    D.久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间
    E.某一金融工具的久期等于金融工具各期现金流发生的相应时间乘以各期现值与金融工具现值的商

    答案:A,B,D,E
    解析:
    久期也称为持续期,是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量,所以A、B项正确;根据久期的公式,收益率的微小变化,将使价格发生反比例变动,所以C项错误;久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间,某一金融工具的久期等于金融工具各期现金流发生的相应时间乘以各期现值与金融工具现值的商,所以D、E项正确。

  • 第3题:

    下列关于久期的说法,正确的有(  )。
    A.久期也称持续期
    B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量
    C.久期的数学公式为dP/dy=D×P/(1+y)
    D.当市场利率变化时,一般固定收益产品的久期越长,价格变动幅度越大
    E.利率大幅变动时,用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确


    答案:A,B,D,E
    解析:
    久期(也称持续期)用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。A、B项说法正确。久期的数学公式为dP/dy=-D×P/(1+y),其中的“-”表示价格变化与利率变化的方向相反,C选项说法错误。当市场利率变化时,固定收益产品的价格将发生反比例的变动,其变动程度取决于久期的长短,久期越长,其变动幅度也就越大,D项说法正确。对于利率的大幅变动(大于1%),由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系,久期分析的结果就不再准确,需要进行更为复杂的技术调整,E项说法正确。故本题选ABDE。

  • 第4题:

    ( )是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

    A.久期
    B.价格变动收益率值
    C.加权平均投资组合收益率
    D.基点价格值

    答案:A
    解析:
    利率变化是影响债券价格的主要因素之一。久期和凸度是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。

  • 第5题:

    关于久期,下列说法正确的有(  )。

    A.久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析
    B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量
    C.久期的数学公式为dP/dy=D×P/(1+y)
    D.久期又称持续期
    E.当市场利率发生变化时,固定收益产品的价格将发生反比例的变动,其变动程度取决于久期的长短,久期越长,其变动幅度也就越大

    答案:A,B,D,E
    解析:
    C项,久期的数学公式应为dP/dy=-D×P/(1+y)。