下列具有最长久期的债券是( ) A.8年期，10%息票利率 B.8年期，零息票利率 C.10年期，10%息票利率 D.10年期，零息票利率

题目
下列具有最长久期的债券是( )

A.8年期，10%息票利率
B.8年期，零息票利率
C.10年期，10%息票利率
D.10年期，零息票利率
相似考题

1.下列( )是具有标准格式的债券。A．实物债券B．凭证式债券C．记账式债券D．电子债券

2.超过转换期的可转换债券，不再具有转换权。 ( )

3.下列固定收益证券中，久期最长的是( )。A．8年期息票利率为5%的债券B．8年期零息债券C．10年期息票利率为5%的债券D．10年期零息债券

4.债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要的作用，关于久期下列说法正确的是( )。A．债券到期收益率降低，则久期变短B．债券息票利率提高，则久期变长C．债券到期时间减少，则久期变长D．零息债券的久期等于它的到期时间

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  • 第1题：

    下列债券类型中，具有较高的内在价值的是( )。

    A．具有较高提前赎回可能性的债券

    B．流通性好的债券

    C．信用等级较低的债券

    D．高利附息债券


    正确答案：B
    6．B【解析】具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。

  • 第2题：

    债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要作用，关于久期下列说法正确的是（ ）。

    A.债券到期收益率降低，则久期变短B.债券息票利率提高，则久期变长

    C.债券到期时间减少，则久期变长

    D.零息债券的久期等于它的到期时间


    参考答案：D

  • 第3题：

    债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要的作用，关于久期下列说法正确的是()。

    A:债券到期收益率降低，则久期变短
    B:债券息票利率提高，则久期变长
    C:债券到期时间减少，则久期变长
    D:零息债券的久期等于它的到期时间

    答案：D
    解析：
    关于债券久期的法则主要有：①零息债券的久期等于它的到期时间；②到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加；③当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加；④假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高；⑤无期限债券的久期为(1+y)/y，y为债券的到期收益率。

  • 第4题：

    下列债券中（）具有最长的久期

    A.5年期，零息票债券
    B.5年期，息票率为8%的债券
    C.10年期，零息票债券
    D.10年期，息票率为8%的债券

    答案：C
    解析：
    根据久期的定义，10年期零息您债券的久期是10年，其他几项的久期都小于10年。

  • 第5题：

    下列债券的久期最长的是（　　）。

    A. 一张10年期、利率为5％的息票债券
    B. 一张8年期、零息票债券
    C. 一张8年期、利率为5％的息票债券
    D. 一张10年期、零息票债券

    答案：D
    解析：
    一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响。一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比；零息票债券的到期期限与久期相等。

  • 第6题：

    找最便宜可交割债券的经验法则是（）。

    • A、对收益率在国债期货票面利率以下的国债而言，久期最小的国债是最便宜可交割债券。
    • B、对收益率在国债期货票面利率以上的国债而言，久期最大的国债是最便宜可交割债券。
    • C、对具有同样久期的国债而言，收益率最低的国债是最便宜可交割债券。
    • D、对具有同样久期的国债而言，收益率最高的国债是最便宜可交割债券。

    正确答案:A,B,D

  • 第7题：

    按偿还期限分类，下列属于中期国债的是（）。

    • A、3个月期债券
    • B、4年期债券
    • C、1年期债券
    • D、10年期债券

    正确答案:B

  • 第8题：

    对收益率在3%以上的国债而言，久期最小的国债是最便宜可交割债券。对于收益率在3%以下的国债而言，久期最大的国债是最便宜可交割债券。


    正确答案:正确

  • 第9题：

    多选题
    找最便宜可交割债券的经验法则是（）。
    A

    对收益率在国债期货票面利率以下的国债而言，久期最小的国债是最便宜可交割债券。

    B

    对收益率在国债期货票面利率以上的国债而言，久期最大的国债是最便宜可交割债券。

    C

    对具有同样久期的国债而言，收益率最低的国债是最便宜可交割债券。

    D

    对具有同样久期的国债而言，收益率最高的国债是最便宜可交割债券。


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    下列债券基金中信用风险及利率风险最高的是（）。
    A

    高久期高信用债券基金

    B

    高久期低信用债券基金

    C

    低久期高信用债券基金

    D

    低久期低信用债券基金


    正确答案： A
    解析： 久期越长，利率风险越高；信用低，信用风险越高。

  • 第11题：

    判断题
    对收益率在3%以上的国债而言，久期最小的国债是最便宜可交割债券。对于收益率在3%以下的国债而言，久期最大的国债是最便宜可交割债券。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正确的是（）。
    A

    隐含回购利率最高的债券是最便宜可交割债券

    B

    隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券

    C

    买方拥有最便宜可交割债券的选择权

    D

    卖方拥有最便宜可交割债券的选择权


    正确答案： C,A
    解析：

  • 第13题：

    下列说法正确的是( )。

    A．对于折价出售的债券而言，付息期越短，债券价值越低

    B．对于平价出售的债券而言，付息期越短，债券价值越低

    C．对于溢价出售的债券而言，付息期越短，债券价值越低

    D．对于溢价出售的债券而言，付息期越短，债券价值越高


    正确答案：AD
    解析：根据教材内容可知AD的说法正确，C的说法不正确。下面看一下B的正确说法为什么不正确。假设债券期限为n年，每年付息m次，债券面值为P，票面利率＝每年的必要报酬率＝r，则：每次支付的利息＝P×r/m，根据平息债券价值的计算公式可知：债券价值＝P×r/m×(P/A，r/m，mn)+P×(P/S，r/m，mn)＝P×r／m×[1-(P/S，r/ m，mn)]/(r/m)+P×(P/S，r/m，mn)＝P×[1-(P/S，r/m，mn)]+P×(P/S，r/m， mn)＝P＝债券面值，也就是说，对于平价出售的债券而言，付息期的变化并不改变债券价值，债券价值一直等于债券面值。

  • 第14题：

    （ ）是最普通、具有代表性的债券。

    A．附息债券

    B．零息债券

    C．可转换债券

    D．公司债券


    正确答案：A

  • 第15题：

    下列债券中()具有最长的久期。

    A.5年期，零息票债券
    B.5年期，息票率8%的债券
    C.10年期，零息票债券
    D.10年期，息票率8%的债券

    答案：C
    解析：
    本题考查对久期法则的掌握。零息票债券久期等于其到期时间，而附息债券久期最后一期到期前等于到期时间外，其余情况则小于其到期时间，所以到期时间相同的情况下：A＞B，C＞D。A和C同是零息票债券，显然到期时间越长久期越长，故C＞A。

  • 第16题：

    以下关于国债期货最便宜可交割债券的说法，正确的是（）。

    A.隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券
    B.市场价格最低的债券是最便宜可交割债券
    C.隐含回购利率最高的债券是最便宜可交割债券
    D.市场价格最高的债券是最便宜可交割债券

    答案：C
    解析：
    隐含回购利率是指买入国债现货并用于期货交割所得到的利率收益率。隐含回购利率越高的国债价格越便宜，用于期货交割对合约空头越有利，所以，隐含回购利率最高的国债就是最便宜可交割国债。

  • 第17题：

    卷烟消费者是烟草企业（）的后盾。

    • A、最坚实
    • B、最重要
    • C、最长久
    • D、最牢固

    正确答案:B,C

  • 第18题：

    下列债券基金中信用风险及利率风险最高的是（）。

    • A、高久期高信用债券基金
    • B、高久期低信用债券基金
    • C、低久期高信用债券基金
    • D、低久期低信用债券基金

    正确答案:B

  • 第19题：

    下列对△1ny=a+b×1nx的说法正确的有（）。

    • A、y是债券组合的收益率
    • B、x是国债期货最便宜可交割券收益率
    • C、该公式是债券的β套期保值公式
    • D、债券的β比例套期保值，调整了不同期限收益率变化幅度不同的问题

    正确答案:A,B,C,D

  • 第20题：

    多选题
    下列对△1ny=a+b×1nx的说法正确的有()。
    A

    y是债券组合的收益率

    B

    x是国债期货最便宜可交割券收益率

    C

    该公式是债券的β套期保值公式

    D

    债券的β比例套期保值，调整了不同期限收益率变化幅度不同的问题


    正确答案： B,D
    解析： 在公式△1ny=a+b×1nx中，y是债券组合的收益率，x是国债期货最便宜可交割券收益率，b为套期保值比率。债券的β比例套期保值，调整了不同期限收益率变化幅度不同的问题。实际中，收益率曲线的长端波动率比较小，而短端波动率比较大。采用久期中性可能会出现套期保值过度或套期保值不足的问题。

  • 第21题：

    多选题
    下列关于债券久期的描述中，正确的是（）。
    A

    零息债券的久期等于到它到期的时间

    B

    债券的久期与票面利率呈负相关关系

    C

    债券的久期与到期时间呈负相关关系

    D

    债券的久期与债券的付息频率呈负相关关系


    正确答案： C,A
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    按偿还期限分类，下列属于中期国债的是（）。
    A

    3个月期债券

    B

    4年期债券

    C

    1年期债券

    D

    10年期债券


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正确的是（  ）。
    A

    市场价格最低的债券是最便宜可交割债券

    B

    市场价格最高的债券是最便宜的可交割债券

    C

    隐含回购利率最低的债券是最便宜的可交割债券

    D

    隐含回购利率最高的债券是最便宜的可交割债券


    正确答案： B
    解析：

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