影响直接发行价格高低的主要因素主要有（ ）。A．发行人的资信程度和业绩状况B．发行时的市场利率水平C．金融工具的期限D．市场状况

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根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第20号——证券公司发行债券申请文件》相关规定，证券公司公开发行债券募集说明书包括：①最近3年及最近1期的审计报告及财务报告全文（截止剐垣申报日不超过3个月）；②发行人董事会、监事会关于报告期内被出具非标准无保留意见审计报告（如有）涉及事项处理情况的说明；③注册会计师关于报告期内非标准无保留意见审计报告（如有）的补充意见；④资信评级机构出具的信用评级报告全文及有关持续跟踪评级安排的说明；⑤债券债权代理协议；⑥担保协议或担保函及相关文件；⑥采用抵（质）押担保的，应提供抵（质）押物的权属证明、资产评估报告及与抵（质）押相关的登记、保管、持续监督安排等方面的法律文件；⑦发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告；⑧发行人关于支付本期债券本息的现金流分析报告。

发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：①资金使用方向；②市场利率变化；③债券的变现能力。

。证券公司公开发行债券募集说明书包括：（1)封面、书脊、扉页、 目录、释义；（2)概览；（3)本次发行概况；（4)风险因素；（5)发行条款；（6)发行人的资信状 况；（7〗担保；（8)偿债计划及其他保障措施；（9)债券持有人会议；（10)债券代理人；（11)发行人基本情况；（12)财务会计信息及风险控制指标；（13)募集资金运用；（14)董事及有关中介机构的声明；（15)附录和备查文件。