某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（ ）。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权 D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

题目
某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（ ）。

A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权
B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权
C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权
D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权
相似考题

1.在期权的垂直套利组合中，下列说法正确的是（ ）。A．期权的标的物相同B．期权的到期日不同C．期权的买卖方向相同D．期权的类型不同

2.某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为（ ）。 Ⅰ.买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 Ⅱ.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 Ⅲ.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权 Ⅳ.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ

3.某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为（　　）。 Ⅰ买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 Ⅱ买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 Ⅲ买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权 Ⅳ买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权A、Ⅰ、Ⅳ B、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ

4.蝶式套利策略是由两种具有相同标的物、相同到期期限、不同执行价格的期权合约组成。（ ）

更多“某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（ ）。”相关问题

  • 第1题：

    关于看涨期权，表述正确的是（ ）。

    A.交易者预期标的物市场价格上涨，适宜卖出看涨期权
    B.理论上，卖出看涨期权可以获得无限收益，而承担的风险有限
    C.交易者预期标的物市场价格下跌，适宜卖出看涨期权
    D.卖出看涨期权比买进相同标的物、合约月份及执行价格的看涨期权的风险小

    答案：C
    解析：
    A项，交易者预期标的物市场价格上涨，适宜买入看涨期权；B项，理论上，买入看涨期权可以获得无限收益，而承担的风险有限；D项，看涨期权的卖方的最大收益为权利金，最大损失为无限大，看涨期权的买方最大损失为权利金，最大盈利可以为无限大，因此卖出看涨期权比买进看涨期权的风险大。

  • 第2题：

    如果预期标的物价格上涨，可卖出看跌期权。


    答案：对
    解析：
    如果预期标的物价格上涨，可卖出看跌期权，如果预期标的资产价格下跌，可买入看跌期权。

  • 第3题：

    当标的物价格上涨至执行价格以上时，看涨期权多头开始盈利（不考虑交易费用）。（）


    答案：错
    解析：
    看涨期权多头的损益平衡点为执行价格+权利金，当标的物价格上涨至执行价格以上，却未达到损益平衡点时，看涨期权多头是亏损的。

  • 第4题：

    预期（ ）时，投资者应考虑卖出看涨期权。

    A、标的物价格下跌且大幅波动
    B、标的物价格上涨且大幅波动
    C、标的物市场处于熊市且波幅收窄
    D、标的物市场处于牛市且波幅收窄

    答案：C
    解析：
    本题考查卖出看涨期权的内容，表6-5标的资产价格状况。

  • 第5题：

    以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。
    A、卖出看涨期权比卖出期货可获得更高的收益
    B、交易者预期标的物市场价格下跌，可进行卖出看涨期权交易
    C、交易者预期标的物市场价格上涨，可进行卖出看涨期权交易
    D、卖出看涨期权比买进相同标的物、合约月份及执行价格的看涨期权的风险相对较小


    答案：B
    解析：
    卖出看涨期权适用的市场环境：标的物市场处于熊市，或预测后市下跌，或认为市场已经见顶。卖出看涨期权的最高收益为期权的权利金。

  • 第6题：

    以下不符合牛市中期权的垂直套利组合交易特征的是（）。

    • A、期权的标的物相同
    • B、期权的到期日相同
    • C、均为股票认购或股票认沽期权
    • D、期权的行权价格相同

    正确答案:D

  • 第7题：

    单选题
    以下不符合牛市中期权的垂直套利组合交易特征的是（）。
    A

    期权的标的物相同

    B

    期权的到期日相同

    C

    均为股票认购或股票认沽期权

    D

    期权的行权价格相同


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    一般的，如果交易者预期标的物的价格上涨，在不愿承担较大风险的情况下，其最可能进行的交易是（    ）。
    A

    买入看跌期权

    B

    买入看涨期权

    C

    卖出看涨期权

    D

    卖出看跌期权


    正确答案： B
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    在期权的垂直套利组合中，下列说法正确的是（）。
    A

    期权的标的物相同

    B

    期权的到期日不同

    C

    期权的买卖方向相同

    D

    期权的类型不同


    正确答案： B
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    在垂直套利组合中，对不同期权合约描述不正确的是（）。
    A

    期权的标的物相同

    B

    期权的到期日相同

    C

    期权的买卖方向相同

    D

    期权的类型相同


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（  ）。
    A

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权

    B

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权

    C

    买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

    D

    买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权


    正确答案： D
    解析：

  • 第12题：

    判断题
    交易者预期标的物价格上涨，适合买进看跌期权。（　　）[2012年5月真题]
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 买进看涨期权适用的市场环境:标的物市场处于牛市，或预期后市看涨，或认为市场已经见底。买进看跌期权适用的市场环境:标的物市场处于熊市，或预期后市看跌，或认为市场已经见顶。

  • 第13题：

    预期（ ）时，投资者应考虑卖出看涨期权。

    A.标的物价格上涨且大幅波动
    B.标的物市场处于熊市且波幅收窄
    C.标的物价格下跌且大幅波动
    D.标的物市场处于牛市且波幅收窄

    答案：B
    解析：
    标的物市场价格处于横盘整理或下跌，对看涨期权的卖方有利，如果预期标的物市场价格窄幅整理或下跌，可通过卖出看涨期权获利。

  • 第14题：

    以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（ ）。

    A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护
    B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权
    C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护
    D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权

    答案：C
    解析：
    C项，如果投资者对标的资产价格谨慎看多，则可在持有标的资产的同时，卖出执行价格较高的看涨期权。如果标的资产价格下跌，所获得的权利金等于降低了标的资产的购买成本；如果标的资产价格上涨，或期权买方行权，看涨期权空头被要求履行，以执行价格卖出标的资产，将其所持标的资产多头平仓，此策略即为有担保的看涨期权策略。

  • 第15题：

    以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（ ）。

    A、卖出看涨期权比买进相同标的物、合约月份及执行费价格的看涨期权的风险相对较小
    B、交易者预期标的物市场价格下跌，可进行卖出看涨期权交易
    C、卖出看涨期权比卖出期货可获得更高的收益
    D、交易者预期标的物市场价格上涨，可进行卖出看涨期权交易

    答案：B
    解析：
    标的资产价格处于横盘整理或下跌，对看涨期权的卖方有利。如果预期标的资产价格涨幅整理或下跌，可通过卖出看涨期权获利。

  • 第16题：

    关于看涨期权，表述正确的是（ ）。

    A、交易者预期标的物市场价格上涨，适宜卖出看涨期权
    B、理论上，卖出看涨期权可以获得无限收益，而承担的风险有限
    C、交易者预期标的物市场价格下跌，适宜卖出看涨期权
    D、卖出看涨期权比买进相同标的物、合约月份及执行价格的看涨期权的风险小

    答案：C
    解析：
    A项，交易者预期标的物市场价格上涨，适宜买入看涨期权；B项，理论上，买入看涨期权可以获得无限收益，而承担的风险有限；D项，看涨期权的卖方的最大收益为权利金，最大损失为无限大，看涨期权的买方最大损失为权利金，最大盈利可以为无限大，因此卖出看涨期权比买进看涨期权的风险大。

  • 第17题：

    当标的物价格大于执行价格时，下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而增加的是（）。
    A、买入看涨期权
    B、卖出看涨期权
    C、买入看跌期权
    D、卖出看跌期权


    答案：A
    解析：
    当S﹥X时，买入看涨期权的收益=S﹣X﹣C，盈利随着标的物价格的上涨而增加；卖出看涨期权的收益=﹣S﹢X﹢C，盈利随着标的物价格的上涨而减少；买入看跌期权的收益=﹣P，与标的物价格无关；卖出看跌期权的收益=P，与标的物价格无关。

  • 第18题：

    在垂直套利组合中，对不同期权合约描述不正确的是（）。

    • A、期权的标的物相同
    • B、期权的到期日相同
    • C、期权的买卖方向相同
    • D、期权的类型相同

    正确答案:C

  • 第19题：

    多选题
    下列说法中，正确的有（）
    A

    马鞍式期权组合是由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日及相同执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同

    B

    勒束式期权组合由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日但较低执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相反

    C

    期权的垂直套利是指买进一个期权的同时卖出另一个期权，这两个期权同属看涨或看跌，具有相同的标的物和相同的到期日，但有着不同的执行价格的交易行为

    D

    期权的水平套利是指买进和卖出敲定价格（即执行价格）相同但到期月份不同的看涨期权或看跌期权合约的套利方式


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    预期(    )时，投资者应考虑卖出看涨期权。
    A

    标的物价格上涨且大幅波动

    B

    标的物市场处于熊市且波幅收窄

    C

    标的物价格下跌且大幅波动

    D

    标的物市场处于牛市且波幅收窄


    正确答案： B
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（　　）。[2015年5月真题]
    A

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权

    B

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权

    C

    买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

    D

    买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权


    正确答案： A
    解析：
    当交易者通过对相关标的资产价格变动的分析，认为标的资产价格上涨可能性很大，可以考虑买入看涨期权获得权利金价差收益。一旦标的资产价格上涨，看涨期权的价格也会上涨，交易者可以在市场上以更高的价格卖出期权获利。

  • 第22题：

    单选题
    当标的物价格大于执行价格时，下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而增加的是（　　）。
    A

    买入看涨期权

    B

    卖出看涨期权

    C

    买入看跌期权

    D

    卖出看跌期权


    正确答案： D
    解析：
    当S＞X时，A项，买入看涨期权的收益＝S－X－C，盈利随着标的物价格的上涨而增加；B项，卖出看涨期权的收益＝－S＋X＋C，盈利随着标的物价格的上涨而减少；C项，买入看跌期权的收益＝－P，与标的物价格无关；D项，卖出看跌期权的收益＝P，与标的物价格无关。

  • 第23题：

    单选题
    以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（　　）。[2012年5月真题]
    A

    卖出看涨期权比卖出期货可获得更高的收益

    B

    交易者预期标的物市场价格下跌，可进行卖出看涨期权交易

    C

    交易者预期标的物市场价格上涨，可进行卖出看涨期权交易

    D

    卖出看涨期权比买进相同标的物、合约月份及执行价格的看涨期权的风险相对较小


    正确答案： A
    解析：
    卖出看涨期权适用的市场环境：标的物市场处于熊市，或预测后市下跌，或认为市场已经见顶。卖出看涨期权的最高收益为期权的权利金。

  • 第24题：

    单选题
    当标的物价格大于损益平衡点时，下列交易中，行权盈利随着标的物价格上涨而增加的是（　　）。
    A

    买入看涨期权

    B

    卖出看涨期权

    C

    买入看跌期权

    D

    卖出看跌期权


    正确答案： A
    解析：
    买入看涨期权的损益平衡点＝执行价格＋权利金，当标的资产的价格大于损益平衡点时，处于盈利状态，盈利随标的资产价格的上涨而增加，最大盈利可以无限大。

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