关于以下两种说法：①资产组合的收益是资产组合中单个证券收益的加权平均值；②资产组合的风险总是等同于所有单个证券风险之和。下列选项正确的是()。A:仅①正确 B:仅②正确 C:①和②都正确 D:①和②都不正确

题目
关于以下两种说法：①资产组合的收益是资产组合中单个证券收益的加权平均值；②资产组合的风险总是等同于所有单个证券风险之和。下列选项正确的是()。

A:仅①正确
B:仅②正确
C:①和②都正确
D:①和②都不正确
相似考题

1.证券市场线描述的是( )。A．证券的预期收益率与其系统风险的关系B．市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合C．证券收益与指数收益的关系D．由市场资产组合与无风险资产组成的完整的资产组合

2.关于投资组合理论，以下说法正确的是( )。A．资产组合的收益率等于各个资产收益率的加权平均值，权重为单个资产总值与资产组合总值的比例B．资产组合的收益率方差等于各个资产的收益率方差的加权平均值，权重为单个资产总值与资产组合总值的比例C．当资产组合中不同资产的种类越多，资产组合的收益率方差就越多地由资产之间的协方差决定D．投资多元化能降低风险，是因为当资产种类增多时，单个资产的收益率方差对组合的收益率方差的影响逐渐减小E．投资者承担高风险必然会得到高的回报率，不然就没有人承担风险了

3.下列关于投资组合理论的表述中，不正确的是（ ）。 A.当增加投资组合中资产的种类时，组合风险将不断降低，而收益率仍然是个别资产收益率的加权平均值 B.投资组合中的资产多样化到-定程度后，唯-剩下的风险是系统风险 C.在充分组合的情况下，单个资产的风险对于决策是没有用的，投资人关注的只是投资组合的风险 D.在投资组合理论出现以后，风险是指投资组合的全部风险

4.关于投资组合理论，以下说法正确的是( )。A．资产组合的收益率等于各个资产收益率的加权平均值，权重为单个资产总值与资产组合总值的比例B．资产组合的收益率方差等于各个资产的收益率方差的加权平均值，权重为单个资产总值与资产组合总值的比例C．当资产组合申不同资产的种类越多，资产组合的收益率方差就越多地由资产之间的协方差决定D．投资多元化能降低风险，是因为当资产种类增多时，单个资产的收益率方差对组合的收益率方差的影响逐渐减小E．投资者承担高风险必然会得到高的回报率，不然就没有人承担风险了

参考答案和解析
答案：A
解析：
资产组合的收益总是资产组合中单个证券收益的加权平均值，但是资产组合的风险不总是等同于所有单个证券风险之和，它们还与组合中各证券的相关性有关。
更多“关于以下两种说法：①资产组合的收益是资产组合中单个证券收益的加权平均值；②资产组合的风险总是等同于所有单个证券风险之和。下列选项正确的是()。”相关问题

  • 第1题：

    无论是两项资产还是多项资产构成的投资组合，组合中资产之间的相关系数发生变化时，投资组合的收益率都不会低于所有单个资产中的最低收益率，投资组合的风险也不会高于所有单个资产中的最高风险。 ( )

    A．正确

    B．错误


    正确答案：A
    解析：投资组合的收益率等于组合中单个资产收益率的加权平均数，与组合中资产之间的相关系数无关，同时既然是加权平均数，则必然不会低于组合中单个资产中的最低收益率；根据投资组合的标准差的计算公式可知，投资组合的风险也肯定不会高于组合中单个资产中的最高风险。

  • 第2题：

    证券市场线描述的是()。

    A:证券的预期收益率与其总风险的关系
    B:市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合
    C:证券收益与市场组合收益的关系
    D:由市场组合与无风险资产组成的资产组合预期收益

    答案：D
    解析：

  • 第3题：

    关于资本资产定价理论描述错误的是( )。

    A、资本市场线表示对所有投资者而言最好的风险收益组合
    B、证券市场线说明了单个风险资产的收益与风险之间的关系
    C、证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。
    D、资产定价模型提供了测度非系统风险的指标。

    答案：D
    解析：
    资产定价模型提供了测度系统风险的指标，Ｄ不对。

  • 第4题：

    下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的是( )。


    A.资本市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系

    B.证券市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系

    C.证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系

    D.资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系

    答案：D
    解析：
    A项，资本市场线反映的是有效组合的预期收益率和标准差之间的关系，任何单个风险证券由于均不是有效组合而一定位于该直线的下方；BC两项，证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。

  • 第5题：

    证券市场线描述的是(　　)。

    A.证券的预期收益率与其总风险的关系
    B.市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合
    C.证券收益与市场组合收益的关系
    D.由市场组合与无风险资产组成的资产组合预期收益

    答案：D
    解析：
    暂无解析

  • 第6题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（ ）。

    A、β系数可以为负数
    B、β系数是影响证券收益的唯一因素
    C、投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D、β系数反映的是证券的系统风险
    E、如果某资产的β＜1，则该资产的必要收益率＜市场平均收益率

    答案：A,D,E
    解析：
    证券i的β系数＝证券i与市场组合的协方差/市场组合的方差，由于“证券i与市场组合的协方差”可能为负数，所以，选项A的说法正确；根据资本资产定价模型的表达式可知，选项B的说法不正确；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确；度量一项资产系统风险的指标是β系数，由此可知，β系数反映的是证券的系统风险，所以，选项D的说法正确。某资产的必要收益率＝Rf＋该资产的β系数×（Rm－Rf），如果β＜1，则该资产的必要收益率＜Rm，而Rm表示的是市场平均收益率，所以，选项E的说法正确。

  • 第7题：

    下列有关投资组合风险的观点中正确的是（）。

    • A、证券组合的收益都不低于单个证券的最低收益
    • B、证券组合的风险都不高于单个证券的最高风险
    • C、证券组合的收益一定低于单个证券的最低收益
    • D、证券组合的收益一定高于单个证券的最高风险

    正确答案:A,B

  • 第8题：

    关于β系数，下列说法中正确的是（）。

    • A、资产组合的β系数是所有单项资产β系数之和
    • B、某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率
    • C、某项资产的β系数=该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的标准差
    • D、当β系数为0时，表明该资产没有风险

    正确答案:B

  • 第9题：

    关于投资组合理论，以下说法不正确的是（）。

    • A、资产组合的收益率等于各个资产收益率的加权平均值，权重为单个资产总值于资产组合总值的比例
    • B、资产组合的收益率方差等于各个资产的收益率方差的加权平均值，权重为单个资产总值于资产组合总值的比例
    • C、当资产组合中不同资产的种类越多，资产组合的收益率方差就越多地由资产之间的协方差决定
    • D、投资多元化能降低风险，是因为当资产种类增多时，单个资产的收益率方差对组合的收益率方差的影响逐渐减小

    正确答案:B

  • 第10题：

    单选题
    关于以下两种说法：①资产组合的收益是资产组合中单个证券收益的加权平均值；②资产组合的风险总是等同于所有单个证券风险之和。下列选项正确的是（  ）。
    A

    仅①正确

    B

    仅②正确

    C

    ①和②都正确

    D

    ①和②都不正确


    正确答案： B
    解析：

  • 第11题：

    判断题
    无论是两项资产还是多项资产构成的投资组合，投资组合的收益率都不会低于所有单个资产中的最低收益率，投资组合的风险也不会髙于所有单个资产中的最高风险。  （ ）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    当某一证券加入到一个资产组合中时，以下说法正确的是（）。
    A

    该组合的风险一定变小

    B

    该组合的收益一定提高

    C

    证券本身的风险越高，对资产组合的风险影响越大

    D

    证券本身的收益率越高，对资产组合的收益率影响越大


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的是()。

    A:资本市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系
    B:证券市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系
    C:证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系
    D:资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系

    答案：D
    解析：
    证券市场线与资本市场线都是描述资产或资产组合的期望收益与风险状况间依赖关系的函数。资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益与其总风险间的依赖关系，证券市场线描述的是任意单一资产或者资产组合的预期收益与系统风险之间的关系，而非与总风险的关系。

  • 第14题：

    关于资本资产定价理论描述错误的是()。

    A.资本市场线表示对所有投资者而言最好的风险收益组合
    B.证券市场线说明了单个风险资产的收益与风险之间的关系
    C.证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。
    D.资产定价模型提供了测度非系统风险的指标。

    答案：D
    解析：
    资产定价模型提供了测度系统风险的指标，Ｄ不对。

  • 第15题：

    下列关于证券资产组合风险的表述中，正确的有（　　）。（第2章）

    A.证券资产组合中的非系统性风险能随着资产种类的增加而逐渐减小
    B.证券资产组合中的系统性风险能随着资产种类增加而不断降低
    C.当资产组合的收益率的相关系数大于零时，组合的风险小于组合中各项资产风险的加权平均值
    D.当资产组合的收益率具有完全负相关关系时，组合风险可以充分地相互抵消
    E.当资产组合的收益率具有完全正相关关系时，组合的风险的等于组合中各项资产风险的加权平均值

    答案：A,D,E
    解析：
    本题考查的知识点是证券资产组合的风险及其衡量。在证券资产组合中，能够随着资产种类增加而降低直至消除的风险，被称为非系统性风险；不能随着资产种类增加而分散的风险，被称为系统性风险。故选项A正确，选项B错误。当相关系数小于1大于-1时，证券资产组合收益率的标准差小于组合中各资产收益率标准差的加权平均值，即证券资产组合的风险小于组合中各项资产风险的加权平均值。当相关系数等于1时，两项资产的收益率具有完全正相关的关系，即它们的收益率变化方向和变化幅度完全相同，组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值。故选项C不正确，选项E正确。当两项资产的收益率完全负相关时，两项资产的风险可以充分地相互抵消，甚至完全消除，因而，这样的组合能够最大限度地降低风险。故选项D正确。参考教材P21。

  • 第16题：

    关于以下两种说法：
    ①资产组合的收益是资产组合中单个证券收益的加权平均值；
    ②资产组合的风险总是等同于所有单个证券风险之和。
    下列选项正确的是()。

    A.仅①正确
    B.仅②正确
    C.①和②都正确
    D.①和②都不正确

    答案：A
    解析：
    假设有n种证券，资产组合的预期收益率就是组成该组合的各种资产的预期收益率的加权平均数，权数是投资于各种证券的资金占总投资额的比例。用公式表示为：



    预期收益率。而n个证券组合的风险资产组合的风险(用标准差表示)的计算就不能简单地把组合中每个证券的标准差进行加权平均而得到，其计算公式为：




    ρ的方差；ρij为相关系数。

  • 第17题：

    提高证券资产组合中高收益资产的价值比重，可以提高证券资产组合的预期收益率，而提高证券资产组合中高风险资产的价值比重，不一定提高证券资产组合的风险水平。()


    答案：对
    解析：
    证券资产组合的预期收益率是组合内各种资产预期收益率以其在组合中的价值比例为权数的加权平均数，因此，提高证券资产组合中高收益资产的价值比重，可以提高证券资产组合的预期收益率；由于投资组合的风险分散化效应，证券资产组合的风险(标准差)通常小于组合中各资产风险(标准差)的加权平均值，因此，提高证券资产组合中高风险资产的价值比重，不一定能提高证券资产组合的风险水平。

  • 第18题：

    下列关于证券投资组合的收益与风险的说法，正确的是（）。

    • A、证券组合的风险等于单个证券风险的加权平均
    • B、证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小
    • C、证券投资组合扩大了投资者的选择范围
    • D、证券投资组合减少了投资者的投资机会

    正确答案:C

  • 第19题：

    当某一证券加入到一个资产组合中时，以下说法正确的是（）。

    • A、该组合的风险一定变小
    • B、该组合的收益一定提高
    • C、证券本身的风险越高，对资产组合的风险影响越大
    • D、证券本身的收益率越高，对资产组合的收益率影响越大

    正确答案:D

  • 第20题：

    下列关于证券投资组合的表述中，正确的有（）。

    • A、两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险
    • B、投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数
    • C、投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数
    • D、投资组合能够分散掉的是非系统风险

    正确答案:B,D

  • 第21题：

    证券市场线描述的是（）。

    • A、证券的预期收益率与其系统风险的关系
    • B、市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合
    • C、证券收益与指数收益的关系
    • D、由市场资产组合与无风险资产组成的完整的资产组合

    正确答案:A

  • 第22题：

    多选题
    下列关于证券资产组合风险的表述中，正确的有()。（2017年）
    A

    证券资产组合中的非系统性风险能随着资产种类的增加而逐渐减小

    B

    证券资产组合中的系统性风险能随着资产种类增加而不断降低

    C

    当资产组合的收益率的相关系数大于零时，组合的风险小于组合中各项资产风险的加权平均值

    D

    当资产组合的收益率具有完全负相关关系时，组合风险可以充分地相互抵消

    E

    当资产组合的收益率具有完全正相关关系时，组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值


    正确答案： C,D
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    下列关于证券投资组合的表述中，正确的有（  ）。
    A

    两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险

    B

    投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数

    C

    投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数

    D

    投资组合能够分散掉的是非系统风险


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第24题：

    多选题
    关于投资组合，下列说法正确的是（）。
    A

    组合的收益是各种证券收益的加权平均值，因此，它使组合的收益可能低于组合中收益最大的证券，而高于收益最小的证券

    B

    只要组合中的资产两两不完全正相关，则组合的风险就可以得到降低

    C

    只有当组合中的各个资产是相互独立的且其收益和风险相同，则随着组合的风险降低的同时，组合的收益等于各个资产的收益

    D

    只要组合中的资产两两不完全负相关，则组合的风险就可以得到降低


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

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