更多“()是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量,更符合一般意义上的久期定义。”相关问题
  • 第1题:

    久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标。( )

    A.正确

    B.错误


    正确答案:√
    A
    久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标。

  • 第2题:

    久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标。( )


    正确答案:√

  • 第3题:

    ( )是衡量利率变动敏感性的重要指标,通过修正可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数,从而对债券价格利率线性敏感性进行更精确的测量。

    A、利率
    B、凸性
    C、期限
    D、久期

    答案:D
    解析:
    D
    久期是衡量利率变动敏感性的重要指标,通过修正久期可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数,从而对债券价格利率线性敏感性进行更精确的测量。

  • 第4题:

    下列关于久期在实践应用中的缺陷,说法正确的有()。

    A:久期的计算中,债券在到期期限内收益率基本保持不变,这与实际情况不符
    B:市场的实际情况表明,价格与收益率的关系经常是非线性的,而久期测量风险时考虑了价格与收益率之间的线性关系
    C:只有当债券的收益率变化幅度很小时,久期所代表的线性关系才近似成立
    D:当债券的收益率变化幅度很小时,采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量

    答案:A,B,C
    解析:
    采用久期方法对债券价格利率风险的敏感性进行测量实际上是考虑了价格与收益率之间的线性关系,而市场实际情况表明,价格与收益率的关系经常是非线性的,所以,当债券的收益率出现较大幅度变化时,采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量,D项说法错误。

  • 第5题:

    关于修正久期的说法正确的有()。

    A:是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量
    B:更符合一般意义上的久期定义
    C:可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数
    D:是对债券价格利率线性敏感性更粗略的测量

    答案:A,B,C
    解析:
    修正久期是对债券价格利率变动灵敏性更加精确的度量,排除D项;A、B、C三项是对修正久期的正确描述。

  • 第6题:

    关于久期的说法不正确的有()。

    A:久期反映了利率变化对债券价格的影响程度
    B:久期已成为市场普遍接受的风险控制指标
    C:久期所代表的线性关系在任何情况下都成立
    D:一般情况下,债券的到期期限总是大于久期

    答案:C
    解析:
    只有当债券的收益率变化幅度很小时,久期所代表的线性关系才近似成立。

  • 第7题:

    (2015年)()是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

    A.基点价格值
    B.久期
    C.加权平均投资组合收益率
    D.价格变动收益率值

    答案:B
    解析:
    利率变化是影响债券价格的主要因素之一,久期和凸度是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。

  • 第8题:

    久期是对债券价格对利率敏感性的度量,久期越大同样利率变化引起的债券价格变化越大。


    正确答案:正确

  • 第9题:

    下列关于久期的说法,正确的是()。

    • A、零息债券的久期等于它的持有时间
    • B、当息票利率降低时,债券的久期将变长,利率敏感性将增加
    • C、当息票利率提高时,债券的久期将变长,利率敏感性将增加
    • D、当息票利率不变时,债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加
    • E、假设其他因素不变,当债券的到期收益率较低时,债券的久期和利率敏感性较高

    正确答案:B,D,E

  • 第10题:

    判断题
    久期是对债券价格对利率敏感性的度量,久期越大同样利率变化引起的债券价格变化越大。
    A

    B


    正确答案:
    解析: 暂无解析

  • 第11题:

    多选题
    债券久期的敏感性测试不合理的地方在于()。
    A

    久期对利率的敏感性进行测量实际上只考虑了价格变化与收益率之间的线性关系,而实际上,市场的实际情况是非线性的

    B

    所有现金流都只采用了一个折现率,也即意味着利率期限结构是平坦的,不符合现实

    C

    用3个月的即期利率来折现30年的债券显然是不合理的


    正确答案: C,A
    解析: 暂无解析

  • 第12题:

    多选题
    下列关于久期的说法,正确的是()。
    A

    零息债券的久期等于它的持有时间

    B

    当息票利率降低时,债券的久期将变长,利率敏感性将增加

    C

    当息票利率提高时,债券的久期将变长,利率敏感性将增加

    D

    当息票利率不变时,债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加

    E

    假设其他因素不变,当债券的到期收益率较低时,债券的久期和利率敏感性较高


    正确答案: C,E
    解析: (1)零息债券的久期等于它的到期时间。(2)到期时间和到期收益率不变,当息票利率降低时,债券的久期将变长,利率敏感性将增加。(3)当息票利率不变时,债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加。对于所有的息票债券,当其到期时间增加1年时,它的久期增长少于1年。(4)假设其他因素不变,当债券的到期收益率较低时,债券的久期和利率敏感性较高。

  • 第13题:

    久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。( )


    正确答案:√

  • 第14题:

    久期实质上是对债券价格利率敏感性的()。

    A:线性测量
    B:二阶导数
    C:非线性测量
    D:偏导数

    答案:A
    解析:
    久期实质上是对债券价格利率敏感性的线性测量,或一阶导数。

  • 第15题:

    ( )是衡量利率变动敏感性的重要指标,通过修正可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数,从而对债券价格利率线性敏感性进行更精确的测量。

    A.利率
    B.凸性
    C.期限
    D.久期

    答案:D
    解析:
    选项D正确:久期是衡量利率变动敏感性的重要指标,通过修正久期可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数,从而对债券价格利率线性敏感性进行更精确的测量。

  • 第16题:

    久期的缺陷是( )。

    A.对于所有现金流采取同样的收益率,与实际不符
    B.假设价格与收益率呈线性关系,与实际不符
    C.当债券的收益率变化幅度很小时,采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地测量
    D.当债券的收益率变化幅度很大时,采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地 测量


    答案:A,B,D
    解析:
    久期由于其线性假设,导致当债券的收益率变化幅度很大时,采用久期 方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地测量。而当债券的收益率变化幅度很小时,可以作 近似处理,忽略这一影响。

  • 第17题:

    相对麦考菜久期,修正久期更能直观地反映债券价格对利率的敏感性。()


    答案:对
    解析:
    修正久期是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量,更符合一般意义上的久期定义。

  • 第18题:

    ( )是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

    A.久期
    B.价格变动收益率值
    C.基点价格值
    D.加权平均投资组合收益率

    答案:A
    解析:
    久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感指标。

  • 第19题:

    关于久期,下列说法中正确的有( )。
    ?Ⅰ.修正久期是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量
    ?Ⅱ.同一债券的修正久期肯定大于麦考莱久期
    ?Ⅲ.当麦考菜久期确定的情况下,债券计息周期(1年支付利息或半年支付1次利息)对修正久期没有影响
    ?Ⅳ.债券麦考莱久期和票面利率呈相反关系

    A.Ⅰ、Ⅳ
    B.Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ

    答案:A
    解析:
    一般情况下,附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限。久期可以理解为在考虑资金时间成本后的资金回收速度,且这些实际上可以根据久期定理可以知道这些关系的(在其他条件相同情况下):票面利率越高会加快资金回收速度,使得久期变短;付息频率越高也是会加快资金回收速度,主要是付息频率越高,说明每次付息之间时间缩短,使得久期变短;到期收益率越高会加速未来现金流现值变少,现金流权数不变,使得计算久期公式中的分子数额减少速度快于分母,最终导致久期边际减少;到期时间越长,久期越长正是久期定理之一。

  • 第20题:

    下列关于债券久期的说法,正确的是()。

    • A、当息票利率降低时,债券的久期将变长,利率敏感性将增加
    • B、零息债券的久期等于它的持有时间
    • C、假设其他因素不变,当债券的到期收益率较低时,债券的久期和利率敏感性也较低
    • D、当息票利率提高时,债券的久期将变长,利率敏感性将增加

    正确答案:A

  • 第21题:

    单选题
    (  )是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
    A

    久期

    B

    价格变动收益率值

    C

    加权平均投资组合收益率

    D

    基点价格值


    正确答案: D
    解析:

  • 第22题:

    单选题
    下列关于债券久期的说法,正确的是()。
    A

    当息票利率降低时,债券的久期将变长,利率敏感性将增加

    B

    零息债券的久期等于它的持有时间

    C

    假设其他因素不变,当债券的到期收益率较低时,债券的久期和利率敏感性也较低

    D

    当息票利率提高时,债券的久期将变长,利率敏感性将增加


    正确答案: C
    解析: (1)零息债券的久期等于它的到期时间。(2)到期时间和到期收益率不变,当息票利率降低时,债券的久期将变长,利率敏感性将增加。(3)当息票利率不变时,债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加。(4)假设其他因素不变,当债券的到期收益率较低时,债券的久期和利率敏感性较高。

  • 第23题:

    单选题
    (  )是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。[2015年12月真题]
    A

    基点价格值

    B

    久期

    C

    加权平均投资组合收益率

    D

    价格变动收益率值


    正确答案: B
    解析:
    利率变化是影响债券价格的主要因素之一,久期和凸性是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。