关于到期收益率说法错误的是()。A:它假设投资者将一直持有债券，直至债券到期为止 B:假设各期的利息收入要在债券的剩余期限内进行再投资，并且再投资的收益率等于市场利率 C:到期收益率是使债券各个现金流的贴现值等于0的贴现率 D:在其他因素相同的情况下，债券的持有期收益率越高，表明投资该债券获得的收益率越低 E:假设各期的利息收入要在债券的剩余期限内进行再投资，并且再投资的收益率等于到期收益率

题目
关于到期收益率说法错误的是()。

A:它假设投资者将一直持有债券，直至债券到期为止
B:假设各期的利息收入要在债券的剩余期限内进行再投资，并且再投资的收益率等于市场利率
C:到期收益率是使债券各个现金流的贴现值等于0的贴现率
D:在其他因素相同的情况下，债券的持有期收益率越高，表明投资该债券获得的收益率越低
E:假设各期的利息收入要在债券的剩余期限内进行再投资，并且再投资的收益率等于到期收益率
相似考题

1.下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是( )。A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

2.下列关于债券当期收益率和到期收益率的关系，说法错误的是（ ）。A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越偏离到期收益率C.任何债券的到期收益率都与固定收益证券市场的总体情况紧密相连D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

3.以下关于到期收益率说法正确有()。A.到期收益率是投资人购买债券一直持有到期所获得的收益率B.到期收益率是债券价值等于其当前购买价格的贴现率C.到期收益率隐含在当前债券价格里D.到期收益率计算的两个假设，即持有债券直至到期日、利息所得用于再投资且投资收益率等于到期收益率

4.以下关于债券收益率说法正确的为( )。A.市场中债券报价用的收益率是票面利率B.市场中债券报价用的收益率是到期收益率C.到期收益率高的债券，通常价格也高D.到期收益率低的债券，通常久期也低

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  • 第1题：

    下列关于到期收益率影响因素，说法错误的是（ ）。

    A.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

    B.债券市场价格与到期收益率呈反方向增减

    C.债券市场价格与到期收益率呈同方向增减

    D.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高


    正确答案：C
    到期收益率一般用Y表示，债券市场价格和到期收益率的关系式为：式中：P表示债券市场价格；C表示每期支付的利息；n表示时期数；M表示债券面值。由公式得出，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减。

  • 第2题：

    关于凸性以下说法错误的是( )

    A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系。

    B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。

    C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小

    D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。


    参考答案：C

    解析：C选项正确表述应该是价格收益率曲线越弯曲，凸度越大。

  • 第3题：

    下列关于债券到期收益率的说法不正确的有( )。

    A. 债券到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率
    B. 债券到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率
    C. 债券到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和
    D. 债券到期收益率的计算要以债券每年末计算并支付利息、到期一次还本为前提

    答案：B,C,D
    解析：
    债券到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益率，是使债券购入价格等于未来现金流量现值（利息现值、本金现值）的折现率，也即内含报酬率，选项 A 的说法正确，选项 B、C 的说法不正确；计算债券的到期收益率，只需满足现金流入现值与现金流出现值相等即可，没有利息支付方式的限制，选项 D 的说法不正确。

  • 第4题：

    关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()

    A.当期收益率总是与到期收益率反向变动
    B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率
    C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率
    D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益

    答案：A
    解析：
    债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：
    (1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
    (2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

  • 第5题：

    关于债券当期收益收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是( )

    A.当期收益率总是与到期收益率反向变动
    B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率
    C.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券资本损益
    D.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率

    答案：A
    解析：
    债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下： (1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。 (2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。 当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有至到期可获得的年平均收益率。

  • 第6题：

    溢价债券说法正确的是（）

    • A、到期收益率=本期收益率=息票率
    • B、到期收益率＜本期收益率＜息票率
    • C、到期收益率＞本期收益率＞息票率
    • D、到期收益率≥本期收益率≥息票率

    正确答案:B

  • 第7题：

    下列关于收益率曲线的相关描述中，错误的是（）。

    • A、收益率曲线描述了利率的期限结构
    • B、收益率曲线描述了信用等级不同且期限不同的债券之间的收益关系
    • C、收益率曲线描述了债券到期收益率和到期期限之间的关系
    • D、正收益曲线描述了到期期限和到期收益率之间存在里著正相关性

    正确答案:B

  • 第8题：

    关于凸性以下说法错误的是（）

    • A、价格收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系。
    • B、凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。
    • C、价格收益率曲线越弯曲，凸度越小
    • D、价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

    正确答案:C

  • 第9题：

    单选题
    以下关于债券到期收益率的说法错误的是(   )。
    A

    水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等

    B

    下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

    C

    上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

    D

    描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线


    正确答案： B
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    下列关于到期收益率（YTM）,说法错误的是（）。
    A

    YTM是到到期收益率

    B

    YTM是当前收益率

    C

    YTM是内部收益率

    D

    YTM隐含假设利率再投资收益率不变


    正确答案： D
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    溢价债券说法正确的是（）
    A

    到期收益率=本期收益率=息票率

    B

    到期收益率＜本期收益率＜息票率

    C

    到期收益率＞本期收益率＞息票率

    D

    到期收益率≥本期收益率≥息票率


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是（  ）
    A

    当期收益率总是与到期收益率反向变动

    B

    债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率

    C

    债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率

    D

    当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    关于债券市场当期收益率和到期收益率之间的关系，下列说法错误的是()。

    A.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，当期收益率就越偏离到期收益率

    B.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动

    C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长， 当期收益率就越接近到期收益率

    D.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动


    正确答案：B

  • 第14题：

    关于债券基金的特点，说法错误的是（ ）。

    A.利息收益比债券固定
    B.没有确定的到期日
    C.收益率难以预测
    D.信用风险较低

    答案：A
    解析：
    本题考查债券基金与债券的区别。债券基金作为不同债券的组合，尽管也会定期将收益分配给投资者，但债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定。参见教材P45。

  • 第15题：

    下列关于债券到期收益率的说法，正确的有（　　）。

    A.溢价发行的债券，其到期收益率等于票面利率
    B.如果收益率高于投资人要求的报酬率，则应买进该债券
    C.债券到期收益率可以理解为是债券投资的内含报酬率
    D.债券的到期收益率是以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的报酬率

    答案：B,C,D
    解析：
    平价发行的债券其到期收益率等于票面利率，因此选项A不正确。如果收益率高于投资人要求的报酬率，则应买进该债券，否则就放弃；债券到期收益率可以理解为债券投资的内含报酬率；债券到期收益率是以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的报酬率。因此选项B、C、D是正确的。

  • 第16题：

    下列关于到期收益率的论述，错误的是（ ）。

    A.零息债券的到期收益率等于与本金期限相应的贴现率
    B.债券的票面利率越高，则其到期收益率越高
    C.债券的市场价格越低，则其到期收益率越高
    D.息票债券的付息方式对其到期收益率有影响

    答案：B
    解析：
    债券的票面利率越高，则其市场价格也会越高，未必具有更高的到期收益率。

  • 第17题：

    关于债券到期收益率（YTM），下列说法错误的是（ ）。

    A.YTM隐含假设利息再投资收益率不变
    B.YTM是内部收益率
    C.YTM是当前收益率
    D.YTM假设投资者持有至到期

    答案：C
    解析：
    到期收益率又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。到期收益率隐含两个重要假设：一是投资者持有至到期，二是利息再投资收益率不变。

  • 第18题：

    下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

    • A、在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
    • B、在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
    • C、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
    • D、在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

    正确答案:B

  • 第19题：

    以下关于债券收益率说法正确的为（）。

    • A、市场中债券报价用的收益率是票面利率
    • B、市场中债券报价用的收益率是到期收益率
    • C、到期收益率高的债券，通常价格也高
    • D、到期收益率高的债券，通常久期也高

    正确答案:A

  • 第20题：

    单选题
    下列关于债券到期收益率的说法中，正确的是（　　）。
    A

    债券到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率

    B

    债券到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率

    C

    债券到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和

    D

    债券到期收益率的计算要以债券每年末计算并支付利息、到期一次还本为前提


    正确答案： D
    解析：
    债券的收益水平通常用到期收益率来衡量。到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益率。它是使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。

  • 第21题：

    单选题
    关于债券到期收益率，以下表述错误的是(   )。
    A

    其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

    B

    票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

    C

    再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率

    D

    债券市场价格与到期收益率呈反向增减


    正确答案： A
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    关于债券到期收益率，以下表述错误的是（  ）。
    A

    到期收益率考虑了货币的时间价值

    B

    到期收益是把未来的现金流折算成现值，使之等于债券价格的贴现率

    C

    到期收益率表示投资者按照票面价格购买债券并持有到期可获得的年平均收益率

    D

    到期收益率考虑了息票利息收入


    正确答案： C
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    关于债券当期收益收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是（  ）
    A

    当期收益率总是与到期收益率反向变动

    B

    债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率

    C

    当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券资本损益

    D

    债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率


    正确答案： C
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    关于债券到期收益率，以下表述错误的是（　　）。[2017年9月真题]
    A

    到期收益率考虑了息票利息收入

    B

    到期收益率表示投资者按照票面价格购买债券并持有到期可获得的年平均收益率

    C

    到期收益率是把未来的现金流折算成现值，使之等于债券价格的贴现率

    D

    到期收益率考虑了货币的时间价值


    正确答案： D
    解析：
    债券到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买债券并且一直持有至到期可获得的年平均收益率。其中，到期收益率隐含两个重要假设：①投资者持有至到期；②利息再投资收益率不变。

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