更多“以下哪种期权策略可降低套保成本?() ”相关问题
  • 第1题:

    下列关于期权投资策略的表述中,正确的是( )。

    A、保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益,但不改变净损益的预期值
    B、抛补性看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益,是机构投资者常用的投资策略
    C、多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益,其最坏的结果是损失期权的购买成本
    D、空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益,其最低收益是期权收取的期权费

    答案:C
    解析:
    保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益。但是,净损益的预期也因此降低了,所以选项A的说法不正确。抛补性看涨期权可以锁定最高净收入和最高净损益,是机构投资者常用的投资策略。故选项B的说法不正确。对于多头对敲组合策略而言,当股价等于执行价格时,净收入最低(等于0)、净损益最低(等于“-期权购买成本”)。故选项C的说法正确。空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权,它们的执行价格和到期日都相同。空头对敲的组合净收益=组合净收入+期权出售收入之和=组合净收入+(看涨期权的价格+看跌期权的价格)。空头对敲的最好结果是股价等于执行价格,此时的组合净收入最大(等于0),组合净收益也最大(等于期权出售收入之和)。所以,空头对敲组合策略可以锁定最高净收入和最高净损益,其最高净收益是期权收取的期权费。即选项D的说法不正确。
    【考点“期权的投资策略(综合)”】

  • 第2题:

    相同的投入,下列哪种期权投资策略可能有最大收益()

    A买入看涨期权

    B卖出看涨期权

    C买入看跌期权

    D买出看跌期权


    A

  • 第3题:

    以下关于套期保值的陈述哪些是错误的

    A.一个完美的套期保值组合在套保期内的价值应是常数

    B.基于久期的利率风险套期保值天生就不是完美的

    C.对于债券和期权这类非线性产品而言,基于一阶敏感性进行的套期保值都是动态的

    D.一个完美的套期保值组合在套保期内的价值变动方差为零


    CD

  • 第4题:

    下列关于期权投资策略的表述中,正确的是()。

    A、保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益,但不改变净损益的预期值
    B、抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益,是机构投资者常用的投资策略
    C、多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益,其最坏的结果是损失期权的购买成本
    D、空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益,其最低收益是出售期权收取的期权费

    答案:C
    解析:
    本题考核的知识点是“期权”。对于多头对敲组合策略而言,当股价等于执行价格时,净收入最低(等于0)、净损益最低(等于“-期权购买成本”)。选项C的说法是正确的:多头对敲最坏的结果是股价没有变动,白白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本。

  • 第5题:

    1、用哪种衍生品作为套保工具时,需要动态套保?

    A.远期

    B.期货

    C.互换

    D.期权


    D