根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。A.位于证券市场线上方B.位于资本市场线上C.位于证券市场线下方D.位于证券市场线上

题目

根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。

A.位于证券市场线上方

B.位于资本市场线上

C.位于证券市场线下方

D.位于证券市场线上

相似考题

1.描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的有()A.套利定价模型B.证券市场线C.因素模型D.资本市场线E.均值-方差模型

2.根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。A．位于证券市场线上B．位于证券市场线下方C．位于资本市场线上D．位于证券市场线上方

3.无效组合位于证券市场线上，而有效组合仅位于资本市场线上。 ( )

4.资本资产定价模型包括了资本市场线(CML)和证券市场线(SML) ()此题为判断题(对，错)。

参考答案和解析
正确答案：C
证券市场线表示最优资产组合的风险与预期收益率的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。
更多“根据资本资产定价模型,市场价格偏高的证券将会( )。A.位于证券市场线上方B.位于资本市场线上C.位 ”相关问题

  • 第1题：

    无效组合位于证券市场线上，而有效组合位于资本市场线上。（ ）


    正确答案：×
    只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线下方；而对于证券市场线来说，无论是有效组合还是非有效组合，它们都落在证券市场线上。

  • 第2题：

    ( )给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。

    A.证券市场线

    B.资本市场线

    C.投资组合

    D.资本资产定价模型


    参考答案：B

  • 第3题：

    可以反映证券组合期望收益水平和多因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）。

    A．证券市场线模型

    B．特征线模型

    C．资本市场线模型

    D．套利定价模型


    正确答案：D

  • 第4题：

    根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。

    A、位于证券市场线上方
    B、位于资本市场线上
    C、位于证券市场线下方
    D、位于证券市场线上

    答案：C
    解析：
    证券市场线表示最优资产组合的风险与预期收益率的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。

  • 第5题：

    根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（　　）。

    A、位于证券市场线的上方
    B、位于证券市场线的下方
    C、位于证券市场线上
    D、位于资本市场线上

    答案：B
    解析：
    证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。

  • 第6题：

    根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。

    A、位于资本市场线上方
    B、位于资本市场线上方
    C、位于证券市场线下方
    D、位于证券市场线上方

    答案：C
    解析：
    证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。

  • 第7题：

    （ ）则描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系。

    A.证券市场线
    B.资本市场线
    C.投资组合
    D.资本资产定价模型

    答案：A
    解析：
    证券市场线则描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系。

  • 第8题：

    (2018年)根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）。

    A.位于资本市场线上方
    B.位于证券市场线上方
    C.位于资本市场线下方
    D.位于证券市场线下方

    答案：D
    解析：
    如果一个资产的价格被高估（收益率被低估），其应当位于证券市场线下方。

  • 第9题：

    关于证券市场线和资本市场线，下列说法正确的是(　　)。

    A.价值被低估的证券将处于证券市场线上方
    B.资本市场线为评价预期投资业绩提供了基准
    C.证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
    D.资本市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

    答案：A
    解析：
    A项，如果投资组合位于证券市场线的上方，则α值大于零，说明投资组合收益率高于市场平均水平，可以认为其绩效很好；如果投资组合位于证券市场线的下方，则α值小于零，表明该组合的绩效不好。

  • 第10题：

    以下有关资本资产定价模型的说法中，错误的是（　）。

    A. 资本资产定价模型假设市场是均衡的
    B. 资本资产定价模型可以准确地提示证券市场的规律
    C. 证券市场线对任何公司. 任何资产都是适合的
    D. 资本资产定价模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法

    答案：B
    解析：
    资本资产定价模型只能大体描绘出证券市场运动的基本情况，而不能完全准确地揭示证券市场的一切，选项B的说法不正确。

  • 第11题：

    单选题
    在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为（　　）。
    A

    位于证券市场线上

    B

    位于证券市场线下方

    C

    位于资本市场线上

    D

    位于证券市场线上方


    正确答案： C
    解析：
    在CAPM中，证券市场线得以成立是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。若某资产或资产组合的预期收益率高于与其β值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则理性投资者将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

  • 第12题：

    单选题
    根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会(   )。
    A

    位于证券市场线上方

    B

    位于资本市场线上

    C

    位于证券市场线下方

    D

    位于证券市场线上


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    在实际图像中，当特雷诺指数大于资本市场线的斜率时，证券组合的绩效好于市场绩效，此时证券组合位于证券市场线上方。（ ）


    正确答案：×
    在实际图像中，当特雷诺指数大于证券市场线的斜率时，证券组合的绩效好于市场绩效，此时组合位于证券市场线上方。

  • 第14题：

    在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为( )。

    A.位于证券市场线上

    B.位于证券市场线下方

    C.位于资本市场线上

    D.位于证券市场线上方


    正确答案：D
    解析：在CAPM中，证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则理性投资者将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

  • 第15题：

    根据资本资产定价模型，市场价格被低估的证券将会()。

    A:位于证券市场线的上方
    B:位于证券市场线的下方
    C:位于证券市场线上
    D:位于资本市场线上

    答案：A
    解析：
    证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏高，所以位于证券市场线的上方。

  • 第16题：

    根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（　　）。

    A.位于证券市场线的上方
    B.位于证券市场线的下方
    C.位于证券市场线上
    D.位于资本市场线上

    答案：B
    解析：
    证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。

  • 第17题：

    在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其β系数对应的预期收益率，则表现为（ ）。

    A、位于证券市场线上
    B、位于证券市场线下方
    C、位于资本市场线上
    D、位于证券市场线上方

    答案：D
    解析：
    D
    在CAPM中，证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。若某资产或资产组合的预期收益率高于与其β系数对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则理性投资者将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

  • 第18题：

    非有效的证券或资产组合位于资本市场线的上方。


    答案：错
    解析：
    非有效的证券或资产组合位于资本市场现下方，资本市场线上方的部分是不可能该组合。

  • 第19题：

    关于资本市场线和证券市场线，以下表述错误的是（ ）。

    A.证券市场线能为每一个风险资产进行定价
    B.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系
    C.资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关系
    D.资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价

    答案：D
    解析：
    D选项为干扰项，该说法不存在。

  • 第20题：

    47.根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。
    A.位于证券市场线上 B.位于证券市场线下方
    C.位于资本市场线上 D.位于证券市场线上方


    答案：D
    解析：
    答案为D。资本资产定价模型的图示形式称为证券市场线（SML )，证券市 场线很清晰地反映了风险资产的预期报酬率或均衡期望收益率与其所承担的系统风险β系数之间的线性关系，充分体现高风险高收益的原则：通常情况下，风险资产往往偏离证券市场线，位于其上方或下方。当风险资产位于其上方时，表明该风险资产被高估，市场价 格偏高；反之亦然。

  • 第21题：

    反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括（ ）方程。
    ?Ⅰ.证券市场线
    ?Ⅱ.证券特征线
    ?Ⅲ.资本市场线
    ?Ⅳ.套利定价模型

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅲ
    C.Ⅱ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    无风险资产与市场组合的连线形成了新的有效前沿，这就是资本市场线。资本市场线反映了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，可以用资本市场线方程来描述。套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的风险因素决定，在多因素共同影响所有证券的情况下，套利定价模型也成立。

  • 第22题：

    比较资本市场线和证券市场线可以看出，只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线上方。


    正确答案:错误

  • 第23题：

    单选题
    根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（　　）。
    A

    位于证券市场线的上方

    B

    位于证券市场线的下方

    C

    位于证券市场线上

    D

    位于资本市场线上


    正确答案： B
    解析：
    证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系，市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。

  • 第24题：

    单选题
    关于资本市场线和证券市场线，以下表述错误的是（）
    A

    证券市场线能为每一个风险资产进行定价

    B

    证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系

    C

    资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关系

    D

    资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价


    正确答案： D
    解析：

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