某人买人一份看涨期权和同品种看跌期权一份,假如目前该股市价为18元,看涨期权合约期权费3元,协定价19元,看跌期权合约期权费2元,协定价26元,试证明投资者最低的盈利水平为200元。(每份期权合约代表100单位同品种股票)

题目

某人买人一份看涨期权和同品种看跌期权一份,假如目前该股市价为18元,看涨期权合约期权费3元,协定价19元,看跌期权合约期权费2元,协定价26元,试证明投资者最低

的盈利水平为200元。(每份期权合约代表100单位同品种股票)


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参考答案和解析
参考答案
更多“某人买人一份看涨期权和同品种看跌期权一份,假如目前该股市价为18元,看涨期权合约期权费3元, ”相关问题
  • 第1题:

    熊市差价组合是由( )所构成。

    A.一份看涨期权多头与一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头

    B.一份看涨期权多头与一份同一期限较低协议价格的看涨期权空头

    C.一份看跌期权多头和一份相同期限较高协议价格的看跌期权空头

    D.一份看跌期权多头和一份相同期限较高协议价格的看涨期权空头


    参考答案:B
    解析:熊市差价组合可以由一份看涨期权多头和一份相同期限、协议价格较低的看涨期权空头组成,也可以由一份看跌期权多头和一份相同期限、协议价格较低的看跌期权空头组成。

  • 第2题:

    8、蝶式价差策略的构成:

    A.买入低执行价格看涨期权(看跌期权)一份

    B.买入高执行价格的看涨期权(看跌期权)一份

    C.卖出中间执行价格的看涨期权(看跌期权)两份

    D.卖出中间执行价格的看涨期权(看跌期权)一份


    买入低执行价格看涨期权(看跌期权)一份;买入高执行价格的看涨期权(看跌期权)一份;卖出中间执行价格的看涨期权(看跌期权)两份

  • 第3题:

    21、由看涨-看跌期权平价关系可知,买入一份看涨期权相当于持有一份股票、持有一份看跌期权和卖空一份面值为执行价格的无风险国债


    正确

  • 第4题:

    假设ABC公司股票目前的市场价格为24元,而在一年后的价格可能是36元和16元两种情况。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:看涨期权和看跌期权。每份看涨期权可以买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票,两种期权执行价格均为30元,到期时间为一年,一年以内公司不会派发股利,无风险利率为每年10%。
    要求:
    (1)根据复制原理,计算一份该股票的看涨期权的价值,利用看涨期权-看跌期权平价定理,计算看跌期权的价值。
    (2)若目前一份该股票看涨期权的市场价格为3.6元,能否创建投资组合进行套利,如果能,应该如何创建该组合。


    答案:
    解析:
    (1)
    根据复制原理:



    一份该股票的看涨期权的价值=购买股票支出-借款=H×S0-B=0.3×24-4.36=2.84(元)
    看跌期权价值=30/(1+10%)+2.84-24=6.11(元)
    (2)
    由于目前一份该股票看涨期权的市场价格为3.6元,高于期权的价值2.84元,所以,可以创建组合进行套利,以无风险利率借入款项4.36元,购买0.3股股票,同时卖出一份该看涨期权,可以套利=3.6-(0.3×24-4.36)=0.76(元)。

  • 第5题:

    由看涨-看跌期权平价关系可知,买入一份看涨期权相当于持有一份股票、持有一份看跌期权和卖空一份面值为执行价格的无风险国债


    C